宏觀經濟
美元溫和上漲，歐元兌美元盤整於數周高點附近，仍遇阻 1.0700 中檔
周一亞市，歐元/美元窄幅震蕩，並整理上周的強勁漲勢，觸及上周五觸及的 9 月 14 日以來的最高水平。不過，繼美元小幅上揚後，歐元/美元仍遇阻1.0700中檔。 事實上，追蹤美元兌一籃子貨幣的美元指數收復了上周五的部分跌幅，跌至美國月度就業數據疲弱後觸及的六周低點。市場密切關注的非農數據顯示，10
日本央行會議紀錄：持續達成物價穩定目標的前景仍遙遙無期
本周一，日本央行9 月會議紀要顯示，委員們一致認爲，在工資增長的同時，持續穩定地實現物價穩定目標的前景尚未明朗。 主要摘要： 一位委員表示，在目前情況下無法做出實現 2% 的目標是不可預見的這一預期。 大多數成員表示，由於長期利率相對穩定，因此沒有必要推出更多措施來开展存款抵押貸款業務。
聯準會官員博斯蒂克：我可能支持大約 8 至 10 個月內維持利率不變
亞特蘭大聯儲主席拉斐爾-博斯蒂克上周五表示，鑑於經濟前景，貨幣政策正處於正確的環境。亞特蘭大聯儲主席拉斐爾-博斯蒂克補充說，可能支持在大約 8 到 10 個月內保持利率穩定。 博斯蒂克接受彭博電視採訪時提到，認爲今後美國不會出現經濟衰退。更樂見薪資增長更爲溫和。 市場反應 非農就業報告公布後，
股票：對於 2024 年的表現而言，聯準會升息的影響比美國大選更重要 - 德國商業銀行
一年後，美國人將選出自己的總統。民調顯示，唐納德-特朗普與現任總統喬-拜登的競爭不相上下。德國商業銀行的經濟學家分析了美國大選對市場的影響。 勝負未明的漫長時期將在一段時間內拖累市場 2024 年的大選是否會出現一個明確且被廣泛接受的獲勝者，這一點很重要。如果出現長期勝負不明的情況（就像 20
NFP：整體就業成長放緩以及AHE走軟，將繼續抑制美元走強 - 道明證券
10 月份的非農就業人數出乎意料地下滑。這使得美元從高位回落。道明證券（TD Securities）的經濟學家分析了美元的前景。 10 年期國債收益率見頂和美國利率波動將有助於振興優質套息貨幣 總體就業人數和工資數據均偏軟，強化了通貨緊縮的論調。這爲利率觸頂、美元疲軟、利率波動降低和利差主題復
聯準會巴金：聯準會在下一次利率決議前還有更多數據要看
據路透社報道，裏士滿聯邦儲備銀行行長托馬斯-巴爾金（Thomas Barkin）周五在接受 CNBC 採訪時表示，很高興看到就業數據壓力減小，並指出勞動力市場的平衡性有所改善。 關鍵引語 "美聯儲在下一次利率決議前還有更多數據要看"。 "專注於看到通脹回落"。 "我希望市場對數據做出反應"。
金價預測：黃金/美元上行潛力嚴重受限 - 德國商業銀行
美聯儲利率決議後，黃金重拾升勢。德國商業銀行的經濟學家分析了黃金的前景。 黃金市場的上升勢頭似乎已經耗盡 隨着地緣政治風險被越來越多地剔除，黃金市場的上升勢頭似乎已經耗盡。此外，美聯儲爲再次加息敞开了大門。盡管我們確信利率已經見頂，但市場參與者仍可能對此保持謹慎。 假設中東局勢沒有進一步
美國 10 月 ISM 服務業採購經理人指數降至 51.8，預期為 53
10 月份美國服務業的商業活動擴張速度放緩，ISM 服務業採購經理人指數從 9 月份的 53.6 降至 51.8。該指數低於市場預期的 53。 調查的進一步細節顯示，通脹部分的價格支付指數從 58.9 微跌至 58.6，而就業指數則從 53.4 跌至 50.2。 市場反應 PMI 數據公布後，
10 年期美國公債殖利率將在 12 個月內下降 70 個基點至 4.20% - 丹斯克銀行
過去幾周，10 年期美國債券收益率通常在 4.80-5.00% 的區間內波動，但在 11 月的 FOMC 會議之後，收益率跌破了近期區間。丹斯克銀行（Danske Bank）的經濟學家預計長期利率將下降，但降幅將小於之前的水平。 債券收益率將在 2024 年前走低 我們仍然認爲未來一年美國長期
白銀價格預測：就業數據和服務業採購經理人指數低迷，白銀/美元升至23美元上方
白銀價格（XAG/USD）迅速攀升至 23.30 美元附近，因爲美國勞工統計局（BLS）報告稱 10 月份企業招聘步伐緩慢。銀價反彈的原因是投資者希望比預期疲軟的勞動力市場報告將允許美聯儲（Fed）決策者在 2023 年底之前將利率維持在 5.25-5.50% 的區間內不變。 根據美國NFP報告，
歐元兌美元年底將位於 1.05/1.06 附近 --荷蘭國際集團
11 月和 12 月通常是美元走軟的月份。但今年，荷蘭國際集團（ING）的經濟學家們預計，美元將在年底前走強。 美聯儲驅動的美元疲軟將是 2024 年的故事 通常情況下，11 月和 12 月是美元走軟的月份。但今年，美元很難在年底前回吐漲幅。 鑑於我們認爲美國經濟放緩更有可能出現在下一季
英鎊將表現不佳 - 三菱東京日聯銀行
英國央行的政策更新引發了英鎊的小幅拋售。三菱東京日聯銀行經濟學家分析英鎊前景。 英鎊將進一步走軟 在我們看來，美聯儲和英國央行的最新政策信息相似，都表示不需要進一步加息的可能性較大，但也沒有完全排除進一步加息的可能性。這些發展支持了我們對英鎊進一步走軟的展望。 英國利率市場目前的定價是到
美國/加拿大就業數據公佈後，美元/加幣跌破 1.3700
美國/加拿大勞動力市場數據公布後，美元/加元貨幣對大幅跌破 1.3700 的整數關口支撐。由於美國 10 月份非農就業報告（NFP）疲軟，美元指數（DXY）迅速下跌，美元/加元遭到了強烈拋售。 美國勞工統計局（BLS）報告稱，就業招聘緩慢，低於預期。美國僱主招聘了 15 萬求職者，低於預期的 18
美元兌加幣：今年重返 1.35不太可能實現-- 荷蘭合作銀行
荷蘭合作銀行（Rabobank）的經濟學家們一直強調的美元/加元 1.33-1.37 區間已被上行突破。他們預計該貨幣對的進一步上行空間不大。 美元/加元年底前將爲1.3620 我們預計美元/加元不會進一步上行。然而，今年不太可能回到我們一直在交易的 1.35 磁體附近。 盡管如此，我們
非農就業數據公佈後，美元/日圓跌向149.00
美國官方就業報告公布後，美元/日元從 150.20 跌至 149.27。數據弱於預期後，美元經歷了廣泛的疲軟。華爾街期貨上漲，延續了本周的漲勢。商品價格也大幅上漲。 非農就業人數增加了 15 萬人，低於市場一致預期的 18 萬人。失業率也從 3.8%上升到 3.9%。這些數據引發了強烈的市場反應。
非農業就業數據快速分析:隨著經濟軟著陸情境的形成，美元將持續下滑
美國經濟10月份僅增加了15萬個就業崗位，低於預期的18萬個。 對12月加息的預期仍然很低，而且有充分的理由。 美元還有進一步走軟和股市走強的空間。 說奶酪，笑一笑（茄子，笑）——美國似乎正在經歷軟着陸，這對股市來說是完美的場景，對美元來說是最糟糕的。美元已經遭受重創，未來可能還會有更多。 美國報告稱，10月份僅增加了15萬個就業崗位，低於疫情前略低於20萬個的增幅，但這並不意味着經濟衰退。9月份修正後的數據又減少了3.
歐元預計在非農業就業數據公佈前鞏固對1.0600的突破
歐元（EUR）兌美元（USD）在本周後半段保持了積極強勁的走勢，促使歐元/美元在周五美國勞動力市場報告公布前重回 1.0650 區域。 相反，在風險偏好廣泛改善的情況下，美元遭遇額外的下行壓力，迫使美元指數（DXY）擊穿 106.00 支撐位。在美元持續走軟的同時，不同期限的美國收益率也在溫和回升
金價預測：黃金兌美元將難以持久攀升至 2,000 美元上方 - 德國商業銀行
在美國聯邦儲備委員會召开利率會議之際，金價得以重拾升勢。德國商業銀行的經濟學家分析了黃金的前景。 強勁的 NFP 將拖累黃金 假設中東局勢沒有升級，黃金可能將繼續難以持續攀升至 2000 美元關口上方，因爲美聯儲進一步加息的可能性已略有降低，但尚未完全取消。 利率預期可能會再次迅速升溫，
美元/加幣價格分析：美國/加拿大就業數據公佈前，美元/加幣仍處於弱勢
在大幅拋售後，美元/加元在 1.3700 附近尋求中間支撐。由於投資者因預期美聯儲（Fed）將結束其緊縮利率行動而拋售美元，美元/加元仍處於下跌趨勢。 在美國10 月份非農就業（NFP）數據公布之前，美元指數（DXY）難以維持在 106.00 這一關鍵支撐位上方。根據共識，美國僱主僱傭了 18 萬
如果挪威央行在 12 月也持續維持利率不變，挪威克朗將進一步承壓—德國商業銀行
挪威央行維持貨幣政策不變。在挪威央行利率決議後，挪威克朗有所下跌。德國商業銀行的經濟學家分析了挪威克朗的前景。 挪威央行利率決議與美聯儲類似 挪威央行利率決議與美聯儲的決定類似。兩家央行都在等待進一步的數據，然後在12月決定是否會採取下一步行動。兩家央行都不希望將基准利率提高到不必要的水平，從