- 金價因伊朗上週末襲擊以色列而重拾升勢。
- 在聯準會鷹派預期和美元看漲的背景下，金價的上行空間仍然受限。
- 美國零售銷售和帝國製造業指數將為金價帶來短期推動力。
金價（黃金/美元）在新一周的第一天吸引了一些逢低買盤，止住了從上週五觸及的歷史新高2,431-2,432美元附近的回調跌勢。伊朗上週末對以色列的攻擊加劇了人們對中東衝突進一步升級的擔憂，這反過來又有利於傳統的避險黃金。除此之外，美元（USD）價格走勢低迷也被認為是另一個為大宗商品提供支撐的因素。
與此同時，聯準會（Fed）可能會在美國通膨依然低迷的情況下推遲降息的預期，也為美元的下行提供了緩衝。鷹派前景使美國公債殖利率持續走高，這將繼續成為美元的有利因素，並限制非收益型金價的進一步漲幅。交易商現在期待美國宏觀數據和聯準會講話在北美時段稍後帶來一些推動力。
每日摘要市場動態：地緣政治風險支撐金價；聯準會鷹派預期限制漲幅
- 伊朗史無前例地直接襲擊以色列領土，引發了中東地區更廣泛衝突的威脅，這反過來又幫助避險金價在周一重新獲得一些積極的牽引力。
- 以色列官員贊成採取報復行動，但美國澄清說不會參與對伊朗的任何進攻行動，這限制了市場的即時反應，並限制了黃金/美元的進一步漲幅。
- 上周公布的美國消費者通膨數據高於預期，投資人將聯準會首次降息的預期從 6 月推遲到了 9 月。
- 此外，與聯準會預計的三次降息相比，交易員們現在認為 2024 年降息的可能性不到兩次，這使得美元站在了 11 月初以來的最高水平附近。
- 聯準會的鷹派前景以及看漲的美元，可能會阻礙多頭在美國數據--零售銷售和帝國製造業指數--公佈前圍繞貴金屬進行激進的押注。
技術分析：一旦 2,334-2,332 美元的水平支撐被突破，金價可能會從歷史高位延續修正性下跌
從技術角度來看，日線圖上的相對強弱指數（RSI）儘管從較高水準回落，但仍維持在超買區域。因此，任何超越亞洲時段高峰（2,371-2,372 美元附近）的後續走勢都很可能會遇到強大阻力，並在 2,400 美元附近受限。不過，隨後的上揚有可能使金價重回上週五觸及的紀錄高位，即 2,431-2,432 美元附近。
另一方面，2,334-2,332 美元的水平區域可能會保護金價立即下行，跌破該區域後，金價可能會繼續向 2,300 美元整數位回落。一些跟進賣盤將表明貴金屬已在短期內見頂，並為向 2220 美元區域的有意義的貶值走勢做好準備，中間支撐位在 2250 美元附近。
黃金常見問題
黃金在人類歷史上扮演著重要角色，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了其光澤和珠寶用途外，貴金屬還被廣泛視為避險資產，這意味著在動盪時期，黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府，因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣，央行傾向於將儲備多樣化併購買黃金，以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示，2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸，價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈現反向關係，它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格，而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產，黃金往往會隨著利率的降低而上漲，而較高的金錢成本通常會拖累黃金。不過，由於黃金是以美元（XAU/USD）計價的，因此大多數走勢取決於美元（USD）的表現。強勢美元傾向控制黃金價格，而弱勢美元則可能推高黃金價格。