- 加幣回吐漲幅,投資人在美國 CPI 公佈前日趨謹慎。
- 從更廣泛的角度來看,加元繼續在前期水平內尋找方向。
- 週三將公佈的美國通膨和加拿大央行貨幣政策決定可能會確定美元/加元的近期方向。
加幣(CAD)週二走低,回吐了周一的所有漲幅。市場情緒略顯低迷,全面提振了美元,股市跌入負面區域,投資人關注週三的美國消費者物價指數(CPI)數據。
美國通膨率預計將好壞參半,整體通膨率將因能源價格上漲而上升。核心 CPI 預計將放緩,但仍遠高於聯準會 2% 的物價穩定目標。投資人將特別關注這些數據的分析,從這個意義上說,如果出現上行意外,可能會引發風險規避反應,使加元跌至新低。
隨後不久,加拿大央行(BOC)將公佈其貨幣政策決定。預計基準利率不會發生變化,但上週出現的通膨和就業疲軟可能會促使該行暗示可能在 6 月降息。這可能會給加元帶來負面壓力。
每日市場動態摘要:美元/加幣繼續來回波動,等待美國 CPI 數據
- 加幣收窄漲幅,風險偏好減弱,投資人為週三公佈的美國 CPI 做準備。
- 預計美國整體通膨率將分別從 2 月的月率 0.4% 和年率 3.2% 上升至 0.3% 和 3.4%。
- 3 月核心 CPI 從 2 月的 0.4% 放緩至 0.3%,年率從 3.8% 降至 3.7%。
- 同樣在周三,加拿大央行預計將維持基準指數在 5%不變。人們將主要關注有關首次降息時間的任何暗示。
- 週三晚些時候,聯準會鮑曼將會見媒體。她是一位聲名狼藉的鷹派人物,上週五她就再次升息的可能性發出了警告。
- 聯準會上次會議紀要的公佈將為週三的多事日程畫下句號。在近期公佈 CPI 的背景下,聯準會決策者的評論可能會對美元貨幣對產生額外影響。
本週加幣價格
下表顯示了本週加幣(CAD)對上市主要貨幣的百分比變化。加幣對 .
美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
美元 | -0.26% | -0.41% | -0.16% | -0.83% | 0.00% | -0.90% | -0.02% | |
歐元 | 0.26% | -0.14% | 0.10% | -0.56% | 0.26% | -0.63% | 0.24% | |
英鎊 | 0.40% | 0.15% | 0.24% | -0.42% | 0.41% | -0.49% | 0.39% | |
CAD | 0.17% | -0.09% | -0.23% | -0.65% | 0.18% | -0.72% | 0.16% | |
澳幣 | 0.83% | 0.57% | 0.42% | 0.66% | 0.83% | -0.06% | 0.80% | |
日圓 | 0.01% | -0.28% | -0.42% | -0.15% | -0.83% | -0.90% | -0.01% | |
紐西蘭元 | 0.90% | 0.63% | 0.49% | 0.73% | 0.07% | 0.90% | 0.86% | |
瑞士法郎 | 0.02% | -0.24% | -0.39% | -0.14% | -0.81% | 0.03% | -0.88% |
熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果您從左列選擇歐元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化將代表歐元(基準)/日元(報價)。
技術分析:美元兌加幣的大趨勢依然積極,關鍵阻力位在 1.3645
美元已從 1.3555 的支撐區域反彈。這一水準與美元指數(DXY)的支撐區域 193.90 相吻合。隨著美國 CPI 數據的公佈,投資人正在減少對風險資產的曝險,轉而投向避險的美元。
大趨勢依然向好,該貨幣對有再次測試 1.3645 趨勢線阻力位的空間。在此之上,下一個目標將是 1.3680-1.3700 區域。支撐位仍在 1.3555,即 4 小時 50 和 100 SMA 的交匯處,然後是 1.3480 和 1.3415。
美元/加幣 4 小時圖
通貨膨脹常見問題
通貨膨脹衡量一籃子代表性商品和服務價格的上漲。總體通膨率通常以月同比(MoM)和年同比(YoY)的百分比變化來表示。核心通膨率不包括食品和燃料等波動較大的因素,這些因素會因地緣政治和季節性因素而波動。核心通膨率是經濟學家關注的數字,也是中央銀行的目標水平,中央銀行的任務是將通膨率保持在可控水平,通常在 2% 左右。
消費者物價指數 (CPI) 衡量一籃子商品和服務在一段時間內的價格變化。它通常以月同比(MoM)和年同比(YoY)的百分比變化來表示。核心 CPI 是中央銀行的目標數字,因為它不包括波動較大的食品和燃料投入。當核心 CPI 升至 2% 以上時,通常會導致利率上升,反之亦然。由於較高的利率對貨幣是有利的,較高的通膨率通常會導致貨幣走強。通貨膨脹率下降時則相反。
雖然這似乎有違直覺,但一國的高通膨會推高其貨幣價值,反之亦然。這是因為中央銀行通常會提高利率以應對較高的通貨膨脹,從而吸引更多的全球資本流入,這些資本來自尋找有利可圖的資金存放地的投資者。
以前,黃金是投資者在高通膨時期轉向的資產,因為它可以保值。雖然在市場劇烈動盪時期,投資人仍會因黃金的避險屬性而購買黃金,但大多數情況並非如此。這是因為在高通膨時,各國央行會提高利率來應對通膨。較高的利率對黃金來說是負面的,因為相對於生息資產或將資金存入現金存款帳戶,持有黃金的機會成本會增加。反之,較低的通貨膨脹率往往對黃金有利,因為它會降低利率,使黃金成為更可行的投資選擇。