- 歐元/美元在區間內徘徊,交易商在等待下一個市場動因--週三的美國 CPI 數據。
- 美國通膨預期高企,美國公債殖利率則創下年內新高。
- 貨幣對在 50、100 和 200 天簡單移動平均線之間的窄幅區間內交投。
歐元兌美元週二在 1.0850 附近窄幅震盪,漲跌不一。市場缺乏波動的原因可能是,在本週第一個重要的市場推動因素--定於週三公佈的美國 3 月份消費者 物價指數(CPI)通膨數據公佈之前,許多交易者選擇保持觀望。
歐元/美元交易員撤出耐心等待通膨數據
在 CPI 公佈之前,歐元/美元可能不會有太大 波動。經濟學家預計,數據將顯示美國 3 月物價年增 3.4%(核心商品年增 3.7%),這兩個數字仍遠高於聯準會 2.0% 的目標。在聯準會可能將利率從目前的 5.5% 水準下調之前,需要出現更大幅度的下降。
對歐元兌美元而言,美國利率維持在高於 歐元區的水平是一個利空因素。這是因為相對較高的利率有利於外國資本流入。
與聯準會相比,歐洲中央銀行(ECB)被認為更有可能在經濟成長和通膨預期更加低迷的情況下提前降息。
美國公債殖利率達到年內最高點
作為衡量美國通膨預期的重要指標,美國公債殖利率在周一達到頂峰,10 年期公債殖利率達到 4.46% 的年內高點。美國國債殖利率與美元高度相關,因此與歐元兌美元呈負相關。自周一達到高峰後,美國公債殖利率翻轉並呈現小幅下降趨勢。
上週五公佈的非農就業報告(NFP)顯示,3 月又有 30.3 萬名工人加入經濟體系,美國通膨預期隨之上升。
更多的人工作通常意味著更多的人賺錢和花錢。這應該會對歐元/美元產生負面影響,但該貨幣對在過去五天中一直在廣泛上漲。
週一公佈的德國工業生產數據好於預期,可能在新的一周開始時對歐元有所幫助。
根據顧問公司 Wavetraders 的 Gregor Horvat 稱,德國收益率的上升速度快於美國收益率,這或許可以解釋為什麼儘管美國數據強勁,歐元/美元仍持續走高。
Horvat 採用艾略特波浪 分析法(一種週期理論),預計歐元兌美元將在周四歐洲央行會議前繼續反彈至 1.0920。
技術分析:歐元/美元看似越來越處於區間震盪
歐元兌美元短期看似越來越處於區間內。
歐元兌美元未能確認週四發布的看跌墓碑十字燭,因為隔天價格回升,並發布了看漲蜻蜓十字燭--一個抵消了另一個(圖表上的陰影矩形)。
歐元/美元 日線圖
經濟指標
消費者物價指數(食品和能源除外)(同比
衡量通貨膨脹或通貨緊縮趨勢的方法是定期匯總一籃子有代表性的商品和服務的價格,並以消費者物價指數(CPI) 的形式呈現這些數據。 CPI 數據由美國勞工部按月編制和發布。較去年同期讀數比較參考月份與去年同期的商品價格。除食品和能源外的消費物價指數剔除了所謂波動較大的食品和能源部分,以便更準確地衡量價格壓力。一般來說,讀數高則美元(USD)看漲,讀數低則美元(USD)看跌。
美國聯邦儲備委員會的雙重任務是維持物價穩定和就業最大化。根據這項任務,通膨率應保持在年同比 2% 左右的水平,而自從全球遭遇大流行病以來,通膨率已成為央行指令中最薄弱的支柱,這種情況一直延續至今。由於供應鏈問題和瓶頸,價格壓力持續上升,消費者物價指數(CPI)處於數十年來的高點。聯準會已採取措施抑制通膨,預計在可預見的未來仍將保持激進的立場。