- 日圓連續第二天走低，受到多種因素的打壓。
- 日本央行維持謹慎立場、日本國內經濟數據疲軟且市場維持積極的風險情緒打壓避險貨幣日圓。
- 美國非農業數據強勁提振美元走強，使美元/日圓回升至數十年高點。
日圓（JPY）兌美元從上週五觸及的兩週多高位盤中反轉，最終在日線震盪區間下沿附近企穩。日本央行發表鴿派措詞顯示下一次升息尚需時日，加上市場風險情緒積極，成為削弱避險貨幣日圓的關鍵因素。週一亞市，日本公佈的國內數據疲軟，顯示日本 2 月實際薪資連續第 23 個月下降，拋售傾向仍不減。
除此之外，股市普遍向好的調性也削弱了對日圓的避險需求。再加上上週五美國非農業數據強勁刺激了一些美元（USD）買盤的出現，推動 美元/日圓重新接近上週觸及的數十年高點。非農就業大幅上升，顯示聯準會（Fed）可能推遲降息，並迫使投資者縮減了對2024年降息三次的預期。這對美國國債殖利率的上升仍有支持作用，並成為“提振”美元的關鍵因素。
與此同時，日圓多頭也未能從日本當局最近的咄咄逼人講話中獲得任何喘息的機會，日本當局表示準備幹預市場以支撐本幣。這表明，在美日債券息差將繼續拉大的預期下，美元/日圓貨幣對的上行阻力最小。市場參與者現在期待週三公佈的最新美國消費者通膨數據和聯準會會議紀要，以尋找有關聯準會降息路徑的線索。這將影響美元走勢，並為英鎊兌美元提供新的動力。
每日市場動向摘要：日圓受多種因素拖累
- 日本央行對進一步收緊政策採取謹慎態度，加上日本薪資數據疲軟，拖累日圓週一連續第二日走低。
- 日本央行在 3 月貨幣政策會議結束時採取了鴿派基調，沒有就今後的政策措施或政策正常化的步伐提供任何指導。
- 勞動部報告稱，2月份日本工人經通膨調整後的實際工資年率錄得-1.3%，而上個月該指標修正為-1.1%。
- 日本財務省公佈的數據顯示，2月份日本經常帳增至2.64兆日圓，為去年10月以來最高，但低於一致預期。
- 有關加薩停火談判取得進展的報道提振了投資人的信心，並成為削弱日圓避險需求的另一個因素。
- 日本政府官員繼續一再重申將維護本幣，但這並沒有給日圓多頭留下深刻印象，也沒有阻礙美元/日圓的上揚。
- 上週五公佈的美國就業數據向好，迫使投資者減少了對聯準會 6 月降息的押注，從而為美元提供了支撐。
- 眾所周知的非農業顯示，3月美國非農增加了 30.3 萬，失業率從上個月的 3.9% 下降到 3.8%。
- 同時，該數據給了聯準會更多保持耐心的理由，並將今年聯準會降息的幾率從三次變為兩次，從而推升美債收益率。
- 目前，市場焦點轉向周三將公佈的美國 3 月份消費者通膨數據，隨後將公佈聯準會會議紀要。
- 投資者將尋找更多有關聯準會可能在 2024 年降息的訊號，然後為美元和美元/日圓貨幣對的下一步方向性走勢做好準備。
技術分析：美元/日圓多頭需等待持續走強突破 152.00 大關
從技術角度來看，多頭可能仍需等待美元/日圓持續走強，並持續突破 152.00 大關，然後再展開下注。鑑於 日線圖震盪指標維持在正面區域，仍未進入超買，美元/日圓可能會重拾過去一個多月來從 3 月低點開始的升勢。
另一方面，151.30 水平區域目前似乎構成支撐，然後是 151.00 大關。若美元/日圓出現一些後續賣盤，將測試上週五的震盪低點，即 150.30 附近。然後是 150.00 心理關口，如果明確跌破該水平，近期傾向將轉向看跌交易者。美元/日圓隨後可能跌至 149.35-149.30 區域，然後跌至 149.00 關卡。
日圓常見問題
推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？
日圓是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行貨幣政策、日本和美國債券殖利率息差或交易者的風險情緒等因素。
日本央行貨幣政策如何影響日圓？
日本央行的任務之一是控制貨幣，因此日本央行政策動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於考慮到主要貿易夥伴的政治影響，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策背離越來越大，導致這一進程加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。
日本和美國債券殖利率息差對日圓有何影響？
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策背離不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間息差不斷擴大，從而有利於美元/日圓。
更廣泛的風險情緒如何影響日圓？
日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資人更傾向於將資金投入日圓，原因是日圓具有所謂的可靠和穩定特性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣來講，其價值可能會走高。