- 金價延續近期的突破勢頭，在周一觸及歷史新高。
- 對聯準會 6 月降息的押注減少支撐了美元，並可能在風險偏好情緒下限限制其漲幅。
- 在本周美國CPI和FOMC會議紀要公佈之前，逢低買盤應會限制任何修正性下跌。
週一亞洲時段，金價（黃金兌美元）在2,300美元附近吸引了一些逢低買盤，並在過去一小時創下歷史新高。聯準會（FED）最終將於2024年開始降息的預期，以及中國央行的買盤，是該貴金屬在過去兩週左右出現井噴式反彈的重要推手。儘管如此，在地緣政治緊張局勢緩和、風險基調利好的情況下，日線圖指標極度超買可能會阻礙交易者建立新的看漲押注，這往往會削弱貴金屬的避險功能。
與此同時，週五公佈的樂觀的美國月度就業數據表明，美聯儲（FED）可能會推遲降息，並迫使投資者將2024年降息三次的預期縮減至兩次。這一前景使美國國債收益率持續走高，並成為美元（USD）的 "有利因素"，這反過來又可能進一步限制非收益率黃金的上行空間。在本周公布 3 月美國消費者通膨數據和周三公佈 FOMC 會議紀要之前，投資者可能也會選擇觀望。
每日摘要市場動向：金價從降息預期和央行買盤中獲得支撐
- 中國央行的大舉買入以及對美國即將降息的預期，推動金價在新一周的第一天創下歷史新高。
- 週日公佈的官方數據顯示，上個月中國人民銀行持有的金條增加了 0.2%，達到 7,274 萬金衡制盎司，這是連續第 17 個月增加。
- 市場一直認為聯準會（Fed）將在6月份的政策會議上啟動降息週期的可能性是均等的，這進一步利好無收益的黃色金屬。
- 在以色列從加薩南部撤出更多士兵並承諾就可能的停火進行新的談判之後，全球風險情緒得到提振，中東地緣政治緊張局勢得到緩解。
- 美國勞工統計局（BLS）週五公佈的報告顯示，3月份非農就業人數（NFP）增加了30.3萬，而預期為20萬，前一個月的數據被向下修正。
- 報告的其他細節顯示，失業率從2月的3.9%下降到3.8%，勞動參與率從先前的62.5%上升到62.7%。
- 這些數據迫使投資人將 2024 年的總降息次數預期縮減至兩次，而聯準會預計的降息次數為三次，這推高了美國國債殖利率。
- 對利率敏感的兩年期美國政府債券和基準 10 年期國債上週五飆升至四個月來的最高點，支撐了美元並限制了大宗商品的漲幅。
- 交易員們現在期待著週三公佈的美國3月份消費者通膨數據和FOMC會議紀要，以尋找有關聯準會降息路徑的線索和新的方向性動力。
技術分析：在日線圖RSI極度超買的情況下，金價在下一輪上漲前需要進行盤整
從技術角度來看，週五金價強勁上揚並突破2,300美元整數關口，可視為看漲交易者的新觸發因素，並支持金價進一步上漲的前景。儘管如此，日線圖上的相對強弱指數（RSI）仍呈現極度超買的狀態。因此，謹慎的做法是等待近期盤整或小幅回檔後再押注其進一步上漲。儘管如此，這種情況顯示金價上行阻力最小，任何修正下跌仍可能被視為買入機會。
與此同時，亞洲時段低點（2,305-2,300 美元附近）目前似乎構成短期支撐，然後為上週五震盪低點（2,267-2,265 美元附近）。如果跌破後者，可能會引發一些技術性賣盤，拖累金價跌至 2223-2222 美元區域，進而跌至 2200 美元關卡。後者應成為黃金/美元的堅實基礎，如果被果斷跌破，近期傾向可能會轉向看跌交易者，並為進一步貶值走勢鋪平道路。
黃金常見問題
黃金在人類歷史上扮演著重要角色，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了其光澤和珠寶用途外，貴金屬還被廣泛視為避險資產，這意味著在動盪時期，黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府，因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣，央行傾向將儲備多樣化併購買黃金，以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示，2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸，價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈現反向關係，它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格，而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產，黃金往往會隨著利率的降低而上漲，而較高的金錢成本通常會拖累黃金。不過，由於黃金是以美元（XAU/USD）計價的，因此大多數走勢取決於美元（USD）的表現。強勢美元傾向控制黃金價格，而弱勢美元則可能推高黃金價格。