- 週三金價因美元走軟而反彈
- 儘管美國CPI有所回暖，但聯準會 6 月降息的押注削弱了金價。
- 中東衝突引發的地緣政治風險也為金價提供了支撐。
週三亞洲時段，金價（黃金兌美元）吸引了一些逢低買盤，並扭轉了前一天跌至 2150 美元區域或一周低點的部分獲利回吐走勢。週二，在美國 2 月消費者通膨略高於預期之後，美國公債殖利率走高，提振了美元（USD），並對大宗商品構成了一定的下行壓力。此外，美股進一步上漲也促使資金遠離避險黃金。
不過，市場仍認為聯準會（Fed）在 6 月的政策會議上開始降息的可能性較大。這將抑制美國公債殖利率和美元匯率，進而有助於限制非收益型金價的下行空間。在地緣政治風險和全球經濟可能在 2024 年走弱的預期下，交易商似乎也不願大舉做空黃金/美元。在下週至關重要的 FOMC 貨幣政策會議召開之前，投資者可能也更願意保持觀望。
每日摘要市場動態：聯準會 6 月降息押注與地緣政治風險為金價提供支撐
- 週二，一份火熱的美國通膨報告助長了聯準會可能推遲降息的猜測，並推高了美國國債殖利率，支撐了美元並拖累了金價。
- 美國 2 月消費者物價指數（CPI）季增幅為 3.2%，高於前位數和預期的 3.1%；核心 CPI 年率為 3.8%，略高於預期的 3.7%。
- 根據芝加哥商品交易所集團（CME Group）的聯準會觀察工具（FedWatch tool），市場仍然認為美國央行在6 月降息的可能性約為70%，抑制美元上漲，並限制了黃金/美元的跌幅。
- 一位卡達官員週二表示，以色列和哈馬斯尚未接近達成停止加薩戰事和釋放人質的協議，並警告說，儘管已經進行了數週的停戰談判，但局勢仍然非常複雜。
- 與伊朗結盟的也門胡塞叛軍表示，他們將在穆斯林齋戒月期間加強軍事行動，聲援巴勒斯坦人，並對正在進行的加薩戰爭作出回應。
- 美國進行了六次自衛打擊，摧毀了一艘無人駕駛水下船隻和 18 枚反艦飛彈，以報復胡塞武裝向紅海發射的兩枚反艦彈道飛彈。
- 這應有助於限制避險貴金屬的下行空間，因為交易商將在下週備受矚目的FOMC會議上尋找有關降息路徑的線索，並在此之前下新的方向性賭注。
技術分析：一旦突破 2150 美元附近的隔夜低點，金價可能進一步走軟
從技術角度來看，隔夜震盪低點（2150 美元附近）目前似乎保護了近期的下行趨勢。在日線圖上相對強弱指數（RSI）超買的背景下，如能令人信服地跌破，可能會引發一些技術性賣盤，並將金價拖向下一個相關支撐位2,128-2,127美元附近。隨後的下滑可能會暴露出 2,100 美元的整數位，這應該會成為黃金/美元的強勢底部和短線交易者的關鍵支點。
另一方面，任何進一步的上漲都可能會在 2174-2175 美元區域附近遇到阻力，然後是 2195 美元區域，也就是上週五觸及的歷史最高點。一些超過 2200 美元大關的跟進買盤將把金價推向未知領域，並為恢復過去兩週左右的井噴式漲勢創造條件。
今日美元價格
下表顯示了今日美元兌上市主要貨幣的百分比變化。美元兌日圓匯率最弱。
| 美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐元 | 瑞郎 | |
| 美元 | 0.02% | 0.02% | 0.03% | -0.03% | -0.19% | -0.11% | 0.03% | |
| 歐元 | -0.02% | 0.00% | 0.01% | -0.05% | -0.21% | -0.14% | 0.01% | |
| 英鎊 | -0.02% | 0.00% | 0.01% | -0.04% | -0.21% | -0.12% | 0.01% | |
| 加幣 | -0.03% | -0.01% | -0.01% | -0.06% | -0.22% | -0.13% | 0.00% | |
| 澳幣 | 0.04% | 0.05% | 0.03% | 0.06% | -0.17% | -0.10% | 0.03% | |
| 日圓 | 0.19% | 0.22% | 0.22% | 0.22% | 0.20% | 0.07% | 0.22% | |
| 紐西蘭元 | 0.11% | 0.12% | 0.12% | 0.13% | 0.08% | -0.08% | 0.15% | |
| 瑞士法郎 | -0.04% | -0.01% | -0.01% | 0.00% | -0.04% | -0.21% | -0.15% |
熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化將代表歐元（基準）/日元（報價）。
黃金常見問題
為什麼人們要投資黃金？
黃金在人類歷史上扮演著重要角色，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了其光澤和珠寶用途外，貴金屬還被廣泛視為避險資產，這意味著在動盪時期，黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府，因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
誰購買最多黃金？
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣，央行傾向將儲備多樣化併購買黃金，以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示，2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸，價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何？
黃金與美元和美國公債呈現反向關係，它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格，而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
黃金價格取決於什麼？
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產，黃金往往會隨著利率的降低而上漲，而較高的金錢成本通常會拖累黃金。不過，由於黃金是以美元（XAU/USD）計價的，因此大多數走勢取決於美元（USD）的表現。強勢美元傾向控制黃金價格，而弱勢美元則可能推高黃金價格。