- 金價週二吸引了逢低買盤,即便缺乏看漲動能。
- 美國公債殖利率下滑打壓美元,並提振金價。
- 地緣政治風險也有利於金價,即便上行空間似乎有限。
金價繼前日小幅回檔後重新獲得一些積極動能,亞市週二持穩於2,030美元水準上方。美國國債殖利率的新一輪回落使美元多頭處於守勢,這反過來又為大宗商品提供了 “順風”。除此之外,股市普遍走軟也進一步有利於金價相對避險地位,並持續支持金價上漲。
也就是說,聯準會鷹派維持長期升息前景可能會抑制零收益資產金價明顯上漲。交易商也可能避免展開激進的方向押注,而更傾向於觀望週四公佈的美國個人消費支出(PCE)物價指數,以獲得聯準會何時開始降息的線索。這可能會進一步限制金價上行空間。
每日市場動態摘要:金價受惠於美債殖利率下滑與美元疲軟
- 10年期美債殖利率仍然低迷,接近 4.275%,這削弱了美元,並為金價提供了一些支撐。
- 日本和英國經濟衰退,以及中東衝突引發的持續地緣政治緊張局勢,進一步利好避險貴金屬。
- 美國總統拜登週一表示,希望在 3 月 10 日齋月開始前,以色列與哈馬斯的戰爭能實現停火,並達成人質換停火協議。
- 上周公布的聯準會會議紀要和幾位聯準會官員的言論表明,聯準會並不急於降息。
- 堪薩斯城聯儲主席傑弗裡-施密德(Jeffrey Schmid)表示,聯準會應該保持耐心,等待令人信服的證據,證明應對通膨的鬥爭已經取得勝利。
- 市場幾乎已經排除了3月降息的可能性,認為6月聯準會會議上首次降息25個基點的可能性約為60%。
- 交易員們現在將焦點轉向週二公佈的美國宏觀數據--耐用品訂單、諮商會消費者信心指數和裏士滿製造業指數。
- 本週投資者也將關注週三公佈的美國第四季國內生產毛額(GDP)初值和週四公佈的個人消費支出(PCE)價格指數。
- 美國PCE物價指數被視為聯準會看重的通膨指標,因此將影響今後降息的預期,並為 金價提供新的動力。
技術分析:金價多頭需等待突破 2041-2042 美元供應區
從技術角度來看,金價延續上行走勢都可能在2041-2042美元區域附近即上週四觸及的兩週高點上方遇到一些阻力。若出現一些跟進買盤將確認突破 50 天簡單移動均線阻力,為進一步上漲鋪路。鑑於日線圖震盪指標剛開始獲得積極動能,金價屆時可能會挑戰下一個相關阻力,即 2,065 美元供應區附近。金價可能延續這一上漲勢頭,自2023年12月初以來首次收復2,100美元整數關口。
另一方面,隔夜震盪低點(2,025 美元附近)可能會構成支撐,然後是100 日均線(目前位於 2,009 美元附近)和 2,000 美元心理關口。若金價明確跌破該水平,將延續看跌傾向,並打壓金價跌至 1,984 美元區域,進而跌至非常關鍵的 200 日均線支撐位 1,967-1,966 美元區域附近。
今日美元兌主要貨幣對價格
下表顯示了今日美元兌主要貨幣對價格波動百分比。美元/日圓最弱。
美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
美元 | 0.00% | 0.07% | 0.05% | 0.14% | -0.05% | 0.17% | 0.00% | |
歐元 | 0.00% | 0.07% | 0.04% | 0.14% | -0.04% | 0.15% | -0.01% | |
英鎊 | -0.06% | -0.07% | -0.02% | 0.08% | -0.11% | 0.09% | -0.07% | |
加幣 | -0.04% | -0.05% | 0.00% | 0.09% | -0.10% | 0.13% | -0.05% | |
澳幣 | -0.13% | -0.14% | -0.08% | -0.11% | -0.19% | 0.01% | -0.15% | |
日圓 | 0.05% | 0.05% | 0.11% | 0.09% | 0.24% | 0.20% | 0.05% | |
紐西蘭元 | -0.17% | -0.15% | -0.11% | -0.13% | -0.02% | -0.22% | -0.14% | |
瑞士法郎 | 0.00% | 0.00% | 0.07% | 0.04% | 0.14% | -0.04% | 0.15% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果投資者從左列選擇歐元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
黃金常見問題
為什麼人們要投資黃金?
黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,貴金屬還被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府,因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
誰購買最多黃金?
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣,央行傾向將儲備多樣化併購買黃金,以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸,價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何?
黃金與美元和美國公債呈現反向關係,它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格,而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
黃金價格取決於什麼?
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂,都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產,黃金往往會隨著利率的降低而上漲,而較高的貨幣成本通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(XAU/USD)計價的,因此大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向控制黃金價格,而弱勢美元則可能推高黃金價格。