- WTI 原油在一個重要的水平測試了更多的跌勢。
- 石油交易商認為，隨著美國庫存的增加和不溫不火的前景，上行空間有限。
- 美元指數回落至 104.00，PCE 資料公佈前美元承壓。
油價在周一的交易中下跌了近 1%，交易員們在為本週多變的美國數據做準備。本週將在倫敦舉行大型能源高峰會，市場將密切關注石油和更廣泛的能源領域關鍵人物的言論。此外，高盛（Goldman Sachs）將布蘭特原油的目標價格定為每桶 87 美元，比目前的價格低約 9%。
與此同時，美元指數（DXY）在本週稍後公佈美國數據之前，本週一也略有走弱。隨著美國國內生產毛額（GDP）和個人消費支出（PCE）的第二次估值公佈，市場將能夠重新評估在兩週前消費者物價指數（CPI）紅火的小插曲之後，通貨緊縮的道路是否已經回到正軌。因此，預計本週美元將十分緊張，可能會因數據的好壞而大幅波動。
截至發稿時，原油（WTI）的交易價格為每桶 75.99 美元，布蘭特原油的交易價格為每桶 80.38 美元。
石油新聞與市場動態：本週聚焦在倫敦
- 2024 年倫敦能源論壇高峰會將於本週一和週二舉行，這項活動通常會帶來業界大佬們的市場動向頭條。週二至週五，國際能源週將持續舉行。
- 高盛（Goldman Sachs）已將布蘭特原油的目標價上調至每桶 87 美元。這意味著布蘭特原油價格仍有近 9% 的溢價空間。高盛的報告有幾個主要觀點：
- 地緣政治溢價將保持溫和。
- 歐佩克產能過剩意味著上漲空間有限。
- 由於紅海中斷事件將在夏季對庫存造成壓力，價格將在夏季飆升。
- 隨著旅遊熱潮的興起，中國石油市場開始變得光明起來，使人們對石油和餾分油需求回升的預期升溫。
石油技術分析：重回進入的風險
本週一油價下跌，繼續上週的拋售，抹去了早些時候的所有漲幅。由於技術上跌破了位於 76.46 美元的 100 天簡單移動平均線（SMA），本週前景黯淡。儘管高盛的報告擡高了布蘭特原油的價格，但報告中概述的問題清楚地表明，原油不可能很快回到 80 美元或更高的價位。
石油多頭在上行過程中將面臨許多問題。首先，如上所述，100 日均線現在是 76.46 美元附近的阻力。再往上，位於 77.62 美元的 200 天均線仍值得關注。從這裡開始，備受關注的 79.66 美元（在 80.00 美元之前）將是一個激烈爭奪的障礙，如果沒有實質性的催化劑，可能無法突破。
下檔方面，75.27 美元附近的關鍵價位是第一個值得關注的因素。如果 75.27 美元失守，則下行目標位是 74.26 美元（55 日均線）和 72.93 美元附近的上升綠色趨勢線，這兩條線應起到支撐作用。這意味著將重新進入自 2024 年初以來一直受到重視的對稱三角形。
美國 WTI 原油：日線圖
WTI 原油常見問題
什麼是 WTI 原油？
WTI 原油是一種在國際市場上銷售的原油。 WTI 是西德州中質原油（West Texas Intermediate）的縮寫，是包括布蘭特原油（Brent Crude）和杜拜原油（Dubai Crude）在內的三大原油類型之一。 WTI 也被稱為 "輕質 "和 "甜質"，因為其比重和硫含量相對較低。它被認為是一種易於提煉的優質石油。 WTI 原油產自美國，透過被譽為 "世界管道十字路口 "的庫欣樞紐分銷。它是石油市場的基準，媒體經常引用 WTI 的價格。
WTI 石油價格的驅動因素是什麼？
與所有資產一樣，供需是 WTI 石油價格的主要驅動因素。因此，全球經濟成長可以推動需求增加，反之亦然。政治不穩定、戰爭和製裁會擾亂供應並影響價格。由主要產油國組成的歐佩克的決定是價格的另一個關鍵驅動因素。美元的價值會影響 WTI 原油的價格，因為石油主要是以美元交易的，因此美元走弱會使石油價格更實惠，反之亦然。
庫存資料如何影響 WTI 原油價格
美國石油協會（API）和能源資訊署（EIA）每週發布的石油庫存報告會影響 WTI 原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則表示需求增加，從而推高油價。庫存增加則反映供應增加，從而推低油價。 API 的報告每週二發布，EIA 的報告在後一天發布。它們的結果通常相似，75% 的時間相差在 1%以內。 EIA 數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克如何影響 WTI 石油的價格？
歐佩克（石油輸出國組織）是由 13 個產油國組成的集團，在每年兩次的會議上集體決定成員國的生產配額。他們的決定往往會影響 WTI 石油的價格。當歐佩克決定降低配額時，就會收緊供應，從而推高油價。當歐佩克增加產量時，則會產生相反的效果。歐佩克+"指的是一個擴大的集團，包括十個額外的非歐佩克成員國，其中最著名的是俄羅斯。