- 由於 FOMC 會議紀要增強了今年降息的前景，黃金價格有所回升。
- 市場參與者仍擔心聯準會的降息時機。
- 金銀和美元的進一步走勢將受到美國就業數據的指引。
聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀錄公佈後，聯準會（FED）降息前景增強，金價（XAU/USD）反彈。雖然聯準會何時宣布降息決定的不確定性影響了金價的廣泛吸引力。
與此同時，美國經濟的強勁前景可能迫使聯準會決策者推遲宣布降息，而不是像市場參與者預測的那樣，儘管他們擔心政策過度緊縮。
美國供應管理協會（ISM）公佈的製造業採購經理人指數（PMI）大幅上升至 47.4，預期為 47.1，前值為 46.7。然而，工廠數據連續第 14 個月保持在 50.0 臨界值以下，這本身就表明了經濟萎縮，但數據超預期則表明整體生產正在回歸正軌。
展望未來，投資者應做好充分的波動準備，因為週五將公佈美國非農就業報告（NFP）。
每日市場動態摘要：美元回落，金價反彈
- 由於今年降息的不確定性消除，而時間因素仍然模糊，金價在 2030 美元附近感受到買盤興趣後上漲。
- 週三公佈的 FOMC 會議紀錄顯示，聯準會決策者擔心貨幣政策過度緊縮。
- 在最新的預測中，聯準會認為今年將有三次降息或利率降低 75 個基點（bps）。
- 由於缺乏有關央行究竟何時開始降息的線索，從 3 月開始降息的前景略受影響。
- 根據 CME Fedwatch 工具，3 月降息 25 個基點至 5.00-5.25% 的可能性降至 66.5%。
- 聯準會決策者關於降息的討論表明，潛在的價格壓力正明顯回歸 2% 的目標，他們有信心在不將經濟推入衰退的情況下實現物價穩定。
- 美元指數在創下 102.70 點的兩週新高後出現回調，因為有一點在投資者心目中已變得十分明確--美聯儲將是七國集團經濟體中較早進入降息週期的國家。 10 年期美國公債殖利率大幅下跌至 3.91% 附近。
- 然而，由於週五公佈的美國非農就業報告和12月ISM服務業採購經理人指數存在不確定性，市場情緒可能會波動。
- 但在此之前，投資人將關注GMT時間 13:15 公佈的美國 12 月自動數據處理（ADP）就業變化數據。市場人士預計私人企業就業人數為11.5萬，略高於前值10.3萬。
技術分析：金價反彈至 20-EMA 附近
金價出現均值回歸走勢，接近20期指數移動平均線（EMA），兩小時等級在2,050美元附近交投。貴金屬在跌破 2,055 美元附近的支撐區後出現暴跌，該支撐區將成為未來的阻力位。
相對強弱指數（RSI）（14）顯示區間從 60.00-80.00 轉移到 20.00-60.00，其中 60.0 區域將成為金價多頭的上限。
在日線時間框架上，金價從 20 天 EMA（在 2,040 美元附近交易）獲得緩衝後找到支撐。這顯示金價的整體需求尚未消退。
黃金常見問題
為什麼人們要投資黃金？
黃金在人類歷史上扮演著重要角色，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了其光澤和珠寶用途外，貴金屬還被廣泛視為避險資產，這意味著在動盪時期，黃金被認為是一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府，因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
誰購買最多黃金？
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣，央行傾向將儲備多樣化併購買黃金，以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示，2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸，價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何？
黃金與美元和美國公債呈現反向關係，它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格，而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
黃金價格取決於什麼？
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產，黃金往往會隨著利率的降低而上漲，而較高的金錢成本通常會拖累黃金。不過，由於黃金是以美元（XAU/USD）計價的，因此大多數走勢取決於美元（USD）的表現。強勢美元傾向控制黃金價格，而弱勢美元則可能推高黃金價格。