- 週二正值印度排燈節假期,印度盧比在中失去動能。
- 印度 10 月通膨下降,更接近央行設定的 4% 的目標。
- 美國消費者物價指數(CPI)和印度批發物價指數通膨數據將成為本週的焦點。
週二印度盧比走低,因為交易商避免在排燈節(Diwali Balipratipada)假期期間大量建倉。 10 月印度通膨率連續第三個月放緩,逐漸接近央行設定的 4% 的中期目標。然而,由於印度是全球第三大石油消費國,因此印度特別容易受到原油價格上漲的影響。
投資者將密切關注週二公佈的美國消費者物價指數(CPI)數據。預估 10 月整體通膨月率成長 0.1%,核心通膨月率 0.3%,年率 4.1%。此外,印度的批發價格指數年率也將公佈。市場的波動可能引發印度儲備銀行採取乾預,以保護本幣。
每日摘要市場動態:印度盧比仍易受全球因素影響
- 印度 10 月消費者物價指數(CPI)年率 4.87%,而 9 月該指標為 5.02%,高於期值 4.80%。
- 印度儲備銀行(RBI)已連續四次維持利率不變,同時保持相對鷹派的政策立場,以緩解物價壓力。
- 印度儲備銀行行長達斯表示,印度仍容易受到食品價格衝擊的影響,貨幣政策仍在影響通膨率朝4%的目標邁進。
- 印度儲備銀行預計,本財年印度國內生產毛額年率為 6.3%。
- 隨著選舉季的臨近,控制食品價格和通貨膨脹是印度總理莫迪及其政府的首要任務。
- 紐約聯邦儲備銀行對消費者預期的調查顯示,1 年期和 5 年期通膨預期分別降至 3.57% 和 2.72%。
- 美國政府公佈的 10 月預算赤字為 660 億美元,去年同期赤字為 870 億美元。
- 11 月密西根大學消費者信心指數降至 60.4,前值為 63.8,低於期值 63.7。
- 密西根大學 12 個月通膨預期從 4.2% 上升至 4.4%,5 年通膨預期從 3.0% 上升至 3.2%。
- 聯準會主席鮑威爾重申,如果認為有必要控制通膨,聯準會將再次升息。
技術分析:印度盧比維持看跌前景不變
印度盧比日內交投疲軟。自 9 月以來,美元/印度盧比交投於 83.00-83.35 震盪區間。日圖顯示,美元/印度盧比維持在關鍵的 100 天和 200 天指數移動均線 (EMA) 上方,看漲潛力保持不變。
該貨幣對的第一個上行阻力將處交易區間上沿 83.35 附近。若美元/印度盧比出現跟進買盤都將為觸及年內迄今(YTD)高點 83.47 鋪平道路。進一步上行,下一個上行阻力位是心理整數關 84.00。另一方面,83.00 是關鍵水平。如果美元/印度盧比明確跌破 83.00,跌勢將擴大,下看 9 月 12 日的低點 82.82,然後是 8 月 4 日的低點 82.65。
最近 7 天美元兌主要貨幣對價格
下表顯示了美元兌主要貨幣對價格過去 7 天的波動百分比。美元兌澳幣最堅挺。
美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
美元 | 0.17% | 0.56% | 0.78% | 1.68% | 1.13% | 1.34% | 0.29% | |
歐元 | -0.18% | 0.38% | 0.60% | 1.48% | 0.96% | 1.19% | 0.13% | |
英鎊 | -0.57% | -0.41% | 0.21% | 1.12% | 0.58% | 0.81% | -0.26% | |
加幣 | -0.78% | -0.60% | -0.22% | 0.92% | 0.36% | 0.59% | -0.46% | |
澳幣 | -1.70% | -1.53% | -1.14% | -0.92% | -0.56% | -0.32% | -1.39% | |
日圓 | -1.16% | -0.98% | -0.58% | -0.39% | 0.52% | 0.24% | -0.85% | |
紐西蘭元 | -1.39% | -1.22% | -0.82% | -0.60% | 0.31% | -0.23% | -1.07% | |
瑞士法郎 | -0.31% | -0.15% | 0.26% | 0.47% | 1.38% | 0.83% | 1.06% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果投資者從左列選擇歐元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
印度儲備銀行常見知識點
印度儲備銀行的功能是什麼?
用印度儲備銀行(RBI) 自己的話說,它的職責是“......在保持價格穩定的同時要實現經濟增長目標” 。這包括主要利用利率工具將通貨膨脹率穩定在 4% 的水平。由於印度經濟嚴重依賴外貿,尤其是石油,因此儲備銀行也將匯率維持在一個不會造成過度波動和給進出口商帶來問題的水平。
印度儲備銀行決議如何影響印度盧比?
印度儲備銀行每年舉行六次雙月正式會議,討論貨幣政策,並在必要時調整利率。當通貨膨脹率過高(高於 4% 目標)時,印度儲備銀行通常會提高利率,以阻止借貸和消費,從而支撐印度盧比。如果通膨水準遠低於目標,印度儲備銀行可能會降低利率以鼓勵推出更多貸款,這可能會對印度盧比產生負面影響。
印度儲備銀行是否會直接介入外匯市場?
由於印度貿易對印度經濟很重要,印度儲備銀行(RBI)積極幹預外匯市場,將匯率維持在有限區間。這樣做是為了確保印度進口商和出口商在外匯波動期間不會面臨不必要的貨幣風險。印度儲備銀行在現貨市場上以匯率水準買賣印度盧比,並利用衍生性商品對沖部位。