- 據預測，10 月美國消費者物價指數年增幅為 3.3%，低於 9 月的 3.7%。
- 預計 10 月核心通膨年率將穩定在 4.1%。
- 美國通膨可能會改變市場對聯準會利率前景的定價，對美元估值產生重大影響。
萬眾矚目的美國 10 月份消費者物價指數（CPI）通膨數據將於北京時間 21:30 由美國勞工統計局（BLS）公佈。
美元兌主要貨幣對價格一直保持穩定，但在 7 月至 10 月美元指數上漲近 6% 的升勢之後，美元一直在試圖積聚看漲動能。
儘管聯準會官員仍致力於採取依賴數據的貨幣政策，但市場普遍預期聯準會今年將把利率維持在5.25%-5.5%的區間不變。芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示，市場定價聯準會在12月會議上維持政策不變的機率超過80%。聯準會主席鮑威爾上週在國際貨幣基金組織組織的一次會議上發表講話時稱"我們正在根據收到的全部數據及其對經濟活動和通膨前景的影響，逐步做出政策決議。 ”
美國通膨數據可能會影響市場對聯準會利率前景的定位，尤其是鮑威爾在國際貨幣基金組織會議上也表示，對於實現"足夠限制性"的政策立場將通膨率降至2%不具信心。
下一份 通膨數據值得期待嗎？
預計 10 月美國消費者物價指數年率將上升 3.3%，漲幅低於 9 月的 3.7%。剔除波動較大的食品和能源價格的核心消費物價指數預計年率將上升 4.1%，與 9 月持平。
通膨月率和核心通膨月率預計將分別上升 0.1%和 0.3%。繼連續四個月上漲後，10 月油價轉跌，西德州中質油價格下跌 10%。對以色列-哈馬斯衝突演變為中東地區廣泛衝突的擔憂有所緩解，迫使油價繼續承壓。
道明證券（TD Securities）分析師在預覽美國 10 月通膨數據時稱，“核心物價通膨可能連續第三個月加速，月率成長 0.4%，表現疲軟。 “
道明證券分析師解釋：“商品價格可能會提振通膨，而房屋分項可能會回落。機票/住宿將再次成為關鍵因素。我們也預期油價下跌將有助於抑制 10 月整體通膨。我們對通膨的月率/年率預測表明，整體通膨/核心通膨年率分別預期為 3.3%/4.2%”。
同時，10月ISM服務業採購經理人指數自58.9略微下降至58.6，而製造業採購經理人指數自43.8上升至45.1。這些指標表明，10 月服務業投入價格壓力依然強勁，而製造業投入成本的通貨緊縮仍在持續。
消費者物價指數報告何時公佈？
10 月消費者物價指數通膨數據將於北京時間 21:30 公佈。如果核心通膨月率達到或超過 0.5%，可能會吸引聯準會鷹派押注，並在第一時間提振美元。另一方面，核心通膨錄得0.2% 或以下可能確認聯準會政策不變，並對美元構成壓力。市場定位表明，美元反彈可能比拋售更有動力。
FXStreet分析師Yohay Elam表示，需要“通膨達到0.2%或令人不安地進一步上升”市場才會重新評估聯準會政策前景。
Elam稱，“如果通膨意外下行，美股盛宴將繼續，而美元將再次遭受打擊，如果數據如期公佈，整體通膨下降可能會立即對股市產生積極影響，並對美元構成壓力，即便核心通膨仍頑固地維持在高水準。
FXStreet 歐洲時段首席分析師 Eren Sengezer 簡要介紹了歐元/美元的技術前景，並解釋道：
“日線圖相對強弱指標略高於 50，顯示歐元/美元缺乏方向性動能。歐元兌美元險守 1.0650，該水準是 7 月至 10 月跌勢的23.6%斐波那契位。如果日線歐元兌美元收盤價低於此水平，則可能吸引技術性賣盤，並為跌向 1.0600（心理價位）和 1.0500（靜態價位，心理價位）敞開大門。 ”
"1.0750（38.2%菲波納契位）構成第一個阻力，然後是 1.0800（100 日簡單移動均線 、200 日 簡單移動均線）。如果貨幣對攀升至該水準上方並開始將該水準視為支撐位，則可視為歐元/美元處於上升趨勢的明確訊號。在這種情況下，1.0850（50%菲波納契位）和 1.0950（61.8%菲波納契位）可能會成為下一個看漲目標。
經濟指標
美國消費者物價指數（年率）
衡量通貨膨脹或通貨緊縮趨勢的方法是定期匯總一籃子具有代表性的商品和服務的價格，並以消費者物價指數(CPI) 的形式呈現這些數據。通膨 數據由美國勞工部按月編制和發布。通膨年率比較的是參考月份與上年同月的商品價格。一般來說，通膨上升則美元看漲，通膨下降則美元（USD）看跌。
為何通膨對交易者很重要？
聯準會肩負著維持物價穩定和就業最大化的雙重使命。根據這項任務，通膨率應維持在年率約 2% 的水平，而自從全球遭遇疫情以來，通膨已成為央行指標中最薄弱的支柱。受供應鏈問題和瓶頸影響，價格壓力持續上升，消費者物價指數處於數十年來的高點。聯準會已採取措施抑制通膨，預計在可預見的未來仍將保持激進的政策立場。
通貨膨脹常見知識點
什麼是通貨膨脹？
通貨膨脹衡量的是具有代表性的一籃子商品和服務價格的上漲。總體通膨通常以月率（MoM）和年率的百分比變化來表示。核心通膨剔除食品和燃料等波動較大的因素，這些因素會因地緣政治和季節性因素而波動。核心通膨是經濟學家關注的指標，也是央行目標，央行任務是將通膨維持在可控水平，通常在 2% 左右。
什麼是消費者物價指數？
消費者物價指數 (CPI) 衡量一籃子商品和服務在一段時間內的價格變化。它通常以月率（MoM）和年率的百分比波動來表示。核心 通膨是央行的目標指標，因為該指標剔除波動較大的食品和燃料投入。當核心通膨升破 2% 後，通常會導緻聯準會升息，反之亦然。央行上調利率對貨幣是有利的，通膨上升通常會導致貨幣走強。當通膨下降時，情況則恰恰相反。
通貨膨脹對匯率有何影響？
雖然這似乎有違直覺，但一個國家通膨上升會推高其金錢價值，反之亦然。這是因為央行通常會上調利率以應對通膨上升，從而吸引更多的全球資本流入，這些資本來自尋找有利可圖的資金存放地的投資者。
通膨如何影響黃金價格？
以前，黃金是投資者在通膨上升時期追捧的資產，因為黃金可以保值。雖然在市場劇烈動盪時期，投資人仍會因黃金避險屬性而購買黃金，但大多數情況並非如此。這是因為通膨處於高位時，各國央行會提高利率來應對通膨。
央行上調利率對黃金來說是負面的，因為相對於生息資產或將資金存入現金存款帳戶，持有黃金的機會成本會增加。另外，通膨下降往往對黃金有利，因為通膨下降會導致央行調降利率，使黃金成為更可行的投資選項。