- 本週開始，美元略有回落。
- 交易商將在周三和周四前保持冷靜。
- 美元指數預計不會有大幅的波動，週一的行程較為清單。
美元（USD）略有回落，澳幣（AUD/USD）和波蘭茲羅提（USD/PLN）是兌美元的最大贏家。本週的市場開局非常平靜，交易商們都保持著冷靜，因為本週一在美國宏觀經濟議程方面沒有任何重要的數據事件。交易員將努力並為週四和週五做好準備。
在經濟數據方面，交易員將利用今天的空檔評估上週五密西根大學對通膨前景預期的上升，並評估週三的美國消費者物價指數和周四的生產者物價指數是否已經反映了通膨壓力上升的假設。
從上週五密西根州數據引發的劇烈波動和緊張的價格走勢來看，交易者最好做好準備，應對本週美元和美元指數的緊張和波動。
每日摘要：美元在重要推動事件前趨於回落
- 中國正在權衡解凍波音 737 訂單。
- 歐洲央行副總裁路易斯-德金多斯（Luis de Guindos）表示，他預計未來幾個月通膨將暫時反彈。這與美國聯邦儲備委員會主席鮑威爾上週的言論不謀而合。
- 澳洲儲備銀行助理行長（經濟）瑪莉恩-科勒（Marion Kohler）表示，澳洲可能需要更多的升息，因為澳洲儲備銀行的利率限制不夠限制性。
- 五角大廈證實上週末在敘利亞打擊了與伊朗有關的目標。
- 本週一，日本股市仍在復甦，Topix 和日經指數收盤持平。在中國，恆生指數飆升超過 1%，而歐洲和美國股市本週一交易平淡。
- 芝加哥商品交易所集團的聯準會觀察工具顯示，市場認為聯準會在 12 月會議上維持利率不變的機率為 91.2%。
- 基準 10 年期美國公債殖利率報 4.65%，正緩慢回升。
美元指數技術分析：美元觀望
上週五，密西根大學通膨預期調查顯示通膨預期上升，美元進入緊張狀態。該數據證實了聯準會主席鮑威爾在上週的最新聲明中發出的警告。如果聯準會是正確的，本週消費者物價指數和生產者物價指數數據都顯示通膨上升，那麼市場可能需要考慮再次升息，這意味著 DXY 將進一步走強。
DXY 在 105.00 附近尋求支撐，並在上週早些時候反彈。全球市場的任何衝擊事件都可能引發突然的轉折，有利於避險資金流入美元。首先反彈至 105.85 是合理的，這是自 2023 年 3 月以來的關鍵水平。若突破該水平，則表示將重回 107.00 附近和近期的高點。
從下行角度看，105.10 仍是分界線。一旦 DXY 跌回 105.10 點下方，就會形成一個巨大的空頭壓力，只有 104.00 點是第一大支撐位，100 天簡單移動平均線（SMA）會在此提供一些支撐。在其下方 103.50 附近，200 日均線應能提供類似的支撐。
美元常見問題
什麼是美元？
美元（USD）是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的 "事實 "貨幣，在這些國家，美元與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易總量的 88% 以上，根據 2022 年的數據，平均每天交易 6.6 兆美元。
第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡，美元一直以黃金為支撐，直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂，黃金標準才消失。
聯準會的決策如何影響美元？
影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務：實現價格穩定（控制通貨膨脹）和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。
當物價上漲過快，通膨率高於聯準會 2% 的目標時，聯準會就會提高利率，這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，對美元造成壓力。
什麼是量化寬鬆政策，它如何影響美元？
極端情況下，聯準會還可以印製更多美元，實施量化寬鬆政策（QE）。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。
這是一種非標準的政策措施，用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時，這是最後的手段。它是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元，主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。
什麼是量化緊縮，它如何影響美元？
量化緊縮（QT）是一個相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。