盤勢分析

美國聯準會（Fed）貨幣政策方向及台美企業財報表現好壞，明顯影響近期台股表現，引動震盪幅度擴大。在11月美國FOMC會議上，Fed主席鮑爾釋出升息立場，由原鷹派轉向中性鷹派，預判升息周期應已近尾聲，搭配美國財政部調降第4季發行的債券總額，有助近期美國公債殖利率曲線明顯下移，舒緩市場對風險性資產的擔憂情緒。

企業財報方面，三家全球知名半導體公司法說會釋出對PC／NB、智慧手機，以及標準型伺服器市場需求轉趨樂觀訊息，激勵台灣相關供應鏈股價表現。

投資建議

來自Fed升息幹擾暫告段落，短期可正向看待台股表現，且台灣重要科技權值股財報多已揭露，市場已可初步掌握第4季營收概況。

首先，具備AI功能的手機及PC／NB，可望讓提供高速傳輸介面晶片供應商營收表現相對突出，例如應用在影音傳輸、充電、資料的Thunderbolt 4及USB4，或是專用的影音傳輸HDMI 2.0與 Display port 2.1等，特別是應用在資料中心和高效能運算（HPC）等價值量最高的PCIe 5.0，相關高速傳輸晶片滲透率可望大幅提升。另外，電動車充電市場成長可期，可留意提供充電樁連接器及變壓器廠商。紡織成衣業者持續受惠於客戶庫存去化順利及第二生產地需求，車用塑膠件及板金等業者則受惠美國保險業者採購滲透率上升，各擁短期成長動能。