- 印度盧比因美債殖利率和美元下跌而維持溫和上漲。
- 聯準會 11 月會議上決定按兵不動。
- 本週稍後的焦點處在美國非農就業數據（NFP）。
印度盧比週四因美債殖利率下降和美元回檔而小幅上漲。聯準會週三舉行的 11 月會議上維持聯邦基金利率在 5.25-5.50% 區間不變，一如市場普遍預期。儘管聯準會主席鮑威爾（Jerome Powell）為再次升息敞開了大門，但由於市場預計聯準會升息週期已經結束，美元走低。
也就是說，印度盧比對風險情緒和全球因素仍然十分敏感。中東緊張局勢加劇和原油價格的上漲可能會助長風險厭惡情緒，並限製印度盧比的上行空間。市場將關注本週四公佈的美國截至 10 月 27 日當週初請失業金人數。週五將公佈美國非農業就業數據。
每日市場波動摘要：印度盧比在地緣政治風險中走強
- 印度儲備銀行（RBI）任命 Manoranjan Mishra 先生為執行董事。
- 印度儲備銀行宣布首次開展 “家庭通膨預期調查”和“消費者信心調查”，這將為每兩個月一次的貨幣政策提供關鍵資訊。
- 印度央行行長斯（Shaktikanta Das）表示，2024 財年第二季的國內生產毛額成長將超過預期。
- 地緣政治風險是印度面臨的最大挑戰，但印度央行行長斯表示，與其他國家相比，印度更有能力應對任何潛在的風險局勢。
- 10 月份，外國投資者拋售了 27.4 億美元的印度股票，創下了自 2023 年 1 月以來的最大單月拋售規模。
- 聯準會週四宣布繼 11 月會議後決定維持利率不變，一如市場普遍預期。
- 美國私部門就業人數從 9 月的 8.9 萬增加了 11.3 萬，低於期值 15 萬。
- 美國 JOLTS 職缺攀升至 955.3 萬個，優於期值 925 萬個。
- 美國 10 月 ISM 製造業 PMI 從前值 49.0 降至 46.7，為 2023 年 7 月以來最低值。
技術分析：印度盧比反彈，上行潛力似乎有限
印度盧比當天小幅反彈。自 9 月以來，美元/印度盧比震盪於 83.00-83.35 這一區間。同時，美元/印度盧比日線圖上守在關鍵的 100 天和 200 天指數移動平均線 (EMA) 上方，保持看漲態勢。
儘管如此，關鍵支撐位將處於 10 月 24 日的低點與 83.00 整數關匯合處。若跌破 83.00，美元/印度盧比將跌至 9 月 12 日低點 82.82。在進一步下跌方面，下一個需要關注的支撐是 8 月 4 日的低點 82.65。
上行方面，交易區間的上沿 83.35 是美元/印度盧比即期上行障礙。若美元/印度盧比明確突破該水準後出現買盤，都將為價格觸及年內迄今（YTD）高點 83.45 鋪平道路。進一步上行阻力位於心理整數關 84.00 附近。
過去 7 日美元兌主要貨幣對價格
下表顯示了美元（USD）兌主要貨幣對過去 7 天內波動百分比。美元兌澳幣最弱。
| 美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | -0.28% | -0.75% | 0.18% | -2.27% | 0.09% | -1.79% | 0.84% | |
| 歐元 | 0.28% | -0.47% | 0.45% | -1.99% | 0.35% | -1.51% | 1.13% | |
| 英鎊 | 0.74% | 0.46% | 0.92% | -1.52% | 0.83% | -1.03% | 1.59% | |
| 加幣 | -0.17% | -0.46% | -0.93% | -2.46% | -0.08% | -1.97% | 0.68% | |
| 澳幣 | 2.23% | 1.95% | 1.49% | 2.40% | 2.30% | 0.46% | 3.07% | |
| 日圓 | -0.08% | -0.33% | -0.82% | 0.11% | -2.37% | -1.90% | 0.76% | |
| 紐西蘭元 | 1.76% | 1.48% | 1.02% | 1.94% | -0.48% | 1.85% | 2.60% | |
| 瑞士法郎 | -0.86% | -1.14% | -1.62% | -0.68% | -3.15% | -0.76% | -2.67% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果投資者從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
印度盧比常見知識點
驅動印度盧比的關鍵因素是什麼？
印度盧比是對外部因素最敏感的貨幣之一。原油價格（印度高度依賴進口石油）、美元價值（大部分貿易以美元進行）和外商投資水準都會對印度盧比波動產生影響。印度儲備銀行（RBI）直接幹預外匯市場以維持匯率穩定，以及印度儲備銀行設定利率水平，也是影響印度盧比的主要影響因素。
印度儲備銀行決策如何影響印度盧比？
印度儲備銀行（RBI）積極幹預外匯市場，以維持匯率穩定，進而促進貿易。此外，印度儲備銀行也試圖透過調整利率將通膨維持在 4% 的目標水準。印度儲備銀行上調利率通常會使印度盧比走強。這是受到 “套息交易”的作用，即投資者在利率較低的國家借款，然後將資金投放到利率水平相對較高的國家，並從中獲利。
影響印度盧比的宏觀經濟因素有哪些？
影響盧比幣值的宏觀經濟因素包括通膨、利率、經濟成長率（國內生產毛額）、貿易帳和外資流入。印度經濟成長水準越高，海外投資就越多，推高印度盧比的需求。貿易帳赤字減少最終會導致印度盧比走強。印度利率上升，尤其是實際利率（利率減去通膨）上升對印度盧比也是有利的。市場維持風險環境會導致更多的外國直接投資和間接投資（FDI 和 FII）流入，這也有利於印度盧比。
通貨膨脹如何影響印度盧比？
當印度通膨水準處在高位，特別是如果通膨水準相對高於與印度同類的國家時，通常會對印度盧比產生負面影響，因為這反映了供過於求導致的貨幣貶值。通貨膨脹也會增加出口成本，導致更多印度盧比出售外國進口商品，這對印度盧比構成利空。同時通膨上升通常會導致印度儲備銀行上調利率，由於國際投資者對印度盧比的需求加大，印度盧比看漲。通膨處在較低水準時，則會產生相反的影響。