- 聯準會會議前,印度盧比保持相對平靜。
- 週二,美國公債殖利率回落和油價下跌提振了印度盧比。
- 聯準會利率決議將受到投資者密切關注。
週二,印度盧比在多重挑戰中橫盤整理。美債殖利率回落和油價下跌提振印度盧比。然而,中東地緣政治緊張局勢所帶來的挑戰可能會提振美元等避險資產,並成為美元/印度盧比的利多。
投資人將在周二關注印度 9 月的政治赤字和基礎設施產出數據。本週的焦點將是萬眾矚目的聯邦公開市場委員會(FOMC)週四利率決議。市場預計聯準會將在 11 月的會議上維持利率不變。
每日市場動態摘要:印度盧比對地緣政治的不確定因素依然敏感
- 隨著印度市場流動性改善,市場參與者將關注印度儲備銀行本周是否開始透過公開市場操作(OMO)出售債券。
- 印度儲備銀行數據顯示,截至 10 月 20 日的一周,印度外匯存底減少了 23.6 億美元,降至 5,835.3 億美元。
- 10月美國達拉斯聯邦儲備銀行製造業指數從 9 月的-18.1 降至-19.2。
- 美國 9 月核心個人消費支出指數(PCE)年率為 3.7%,低於前值 3.8%,符合市場預期;綜合 PCE 物價指數年率為 3.4%,低於預期 3.4%。
- 密西根消費者信心指數上升至 63.8,優於預期。
- 密西根大學通膨預期為一年期成長 4.2%,五年期穩定在 3.0%。
- 10月外國投資者拋售了 16.7 億美元的印度股票,這可能會對印度盧比構成壓力。
- 印度儲備銀行將繼續關注將通貨膨脹率維持在 4% 的目標。
- 印度儲備銀行預測,本財年印度國內生產毛額年增率為 6.5%。
- 國際貨幣基金組織(IMF)10月印度的預測成長率上調至6.3%。
- 衡量通膨的印度 9 月批發價格指數(WPI)年率下降錄得-0.26%,前值為 0.52%,低於期值 0.50%。
技術分析:印度盧比走勢平緩,略維持看跌傾向
印度盧比日線大致持平。美元/印度盧比仍侷限在 83.00-83.35 的區間內。在日線圖上,美元/印度盧比維持在 100 天和 200 天指數移動平線上方,因此其上行前景保持不變。
美元/印度盧比突破交易區間上沿 83.35 後出現明確買盤,都將推動美元/印度盧比反彈至年內迄今(YTD)高點 83.45。進一步上行方面,下一個上行阻力位於心理整數關卡 84.00。下檔方面,關鍵支撐位在 83.00,該水準是 10 月 20 日的低點和整數關匯合處。若跌破 83.00 點,可能跌至 82.82 點(9 月 12 日低點),然後跌至 82.65 點(8 月 4 日低點)。
最近 7 天美元兌主要貨幣對價格
下表顯示了美元兌主要貨幣對過去 7 天內的波動百分比。美元兌瑞郎最強勁。
美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
美元 | 0.62% | 0.81% | 1.09% | -0.41% | -0.17% | 0.23% | 1.29% | |
歐元 | -0.62% | 0.17% | 0.47% | -1.04% | -0.79% | -0.40% | 0.68% | |
英鎊 | -0.81% | -0.20% | 0.27% | -1.23% | -0.99% | -0.57% | 0.47% | |
CAD | -1.09% | -0.46% | -0.27% | -1.48% | -1.27% | -0.84% | 0.20% | |
澳幣 | 0.39% | 1.01% | 1.22% | 1.47% | 0.22% | 0.62% | 1.67% | |
日圓 | 0.16% | 0.78% | 0.98% | 1.26% | -0.22% | 0.40% | 1.45% | |
紐西蘭元 | -0.23% | 0.39% | 0.57% | 0.85% | -0.63% | -0.41% | 1.04% | |
瑞士法郎 | -1.30% | -0.67% | -0.48% | -0.20% | -1.69% | -1.47% | -1.05% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果投資者從左列選擇歐元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
印度盧比常見知識點
驅動印度盧比的關鍵因素是什麼?
印度盧比是對外部因素最敏感的貨幣之一。原油價格(印度高度依賴進口石油)、美元價值(大部分貿易以美元進行)和外商投資水準都會對印度盧比波動產生影響。印度儲備銀行(RBI)直接幹預外匯市場以維持匯率穩定,以及印度儲備銀行設定利率水平,也是影響印度盧比的主要影響因素。
印度儲備銀行決策如何影響印度盧比?
印度儲備銀行(RBI)積極幹預外匯市場,以維持匯率穩定,進而促進貿易。此外,印度儲備銀行也試圖透過調整利率將通膨維持在 4% 的目標水準。印度央行上調利率通常會使印度盧比走強。這是由於 “套息交易”的作用,即投資者在利率較低的國家借款,然後將資金投放到利率水平相對較高的國家,並從中獲利。
影響印度盧比的宏觀經濟因素有哪些?
影響盧比幣值的宏觀經濟因素包括通貨膨脹、利率、經濟成長率(國內生產毛額)、貿易帳和外資流入。經濟成長率越高,海外投資就越多,推高印度盧比的需求。貿易帳赤字減少最終會導致印度盧比走強。印度利率上升,尤其是實際利率(利率減去通膨)對印度盧比也是有利的。風險環境會導致更多的外國直接投資和間接投資(FDI 和 FII)流入,這也有利於印度盧比。
通貨膨脹如何影響印度盧比?
通膨率處於高水平,特別是如果通膨水準相對高於與印度同類的國家時,通常會對印度盧比產生負面影響,因為這反映了供過於求導致的貨幣貶值。通貨膨脹也會增加出口成本,導致更多印度盧比出售外國進口商品,這對印度盧比構成利空。同時通膨上升通常會導致印度儲備銀行(RBI)提高利率,由於國際投資者需求增加,印度盧比看漲。通膨處在較低水平,則會產生相反的影響。