- 印度盧比週一因美元需求持續而走低。
- 美債殖利率下跌且印度儲備銀行可能會採取乾預可能會限製印度盧比下行空間。
- 投資者將專注於聯準會會議和印度儲備銀行公開市場操作債券銷售。
週一開盤印度盧比小幅走低，原因是美元需求持續且與股票掛鉤的資金出現外流。也就是說，外國投資者在 10 月拋售了 11.9 億美元印度股票。儘管如此，美債殖利率回落和印度儲備銀行可能會採取乾預可能會限製印度盧比的進一步貶值。
投資人將密切關注聯準會週三為期兩天的會議結束時所做的利率決定。儘管聯準會看重的通膨指標核心個人消費支出物價指數（PCE）仍遠高於目標利率 2% ，但市場預期聯準會將按兵不動。
此外，隨著市場流動性改善，市場參與者將密切關注印度儲備銀行本周是否開始透過公開市場操作（OMO）出售債券。此外，印度 9 月財政赤字和基礎設施產出將於週二公佈。
每日市場動態摘要：印度盧比在不確定性中艱難上揚
- 美國 9 月核心個人消費支出指數年率為 3.7%，前值為 3.8%，符合預期。 PCE 物價指數年率為 3.4%，預期為 3.4%。
- 密西根消費者信心指數上升至 63.8，優於預期的 68。
- 密西根大學一年期通膨預期為 4.2%，五年期通膨預期維持在 3%。
- 外國投資者在 10 月拋售了 16.7 億美元的印度股票，這可能會對印度盧比造成壓力。
- 美國第三季 GDP 年化成長率為 4.9%，高於期值 4.2%。
- 印度儲備銀行（RBI）預計本週與銀行高官會面，討論銀行體系目前的流動性狀況。
- 印度儲備銀行貨幣政策委員會表示，央行將繼續關注將通膨率維持在4%的目標。
- 印度央行預計，本財年印度國內生產毛額年增率將達 6.5%。
- 國際貨幣基金組織（IMF）10月將印度的預測經濟成長率修訂為6.3%。
- 根據印度儲備銀行 10 月公告，印度經濟成長動能預計在 2023 年剩餘時間內保持良好。
- 印度 9 月衡量通貨膨脹的批發價格指數（WPI）年率下降-0.26%，前值為 0.52%，低於期值 0.50%。
技術分析：印度盧比仍維持在震盪區間內
印度盧比當日小幅走低。美元/印度盧比交投於 83.00-83.35 的區間。日圖顯示，美元/印度盧比維持在 100 天和 200 天指數移動均線上方，因此其上行趨勢保持不變。
上檔方面，當美元/印度盧比突破於 83.35 後出現明確買盤都將為觸及 83.45 的年內迄今（YTD）高點鋪平道路。另外要注意的上行阻力位子是 84.00 心理整數關卡。另一方面，關鍵支撐位將出現在 83.00，該水準是 10 月 20 日低點和整數位匯合處。若跌破 83.00，可能跌至 82.82（9 月 12 日低點），隨後跌至 82.65（8 月 4 日低點）。
最近 7 天美元兌主要貨幣對價格波動
下表顯示了美元（USD）兌主要貨幣對過去 7 天的波動百分楔形形態。美元/加幣最強。
| 美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | 0.25% | 0.42% | 1.08% | -0.51% | -0.14% | 0.11% | 1.07% | |
| 歐元 | -0.25% | 0.17% | 0.83% | -0.76% | -0.39% | -0.13% | 0.83% | |
| 英鎊 | -0.41% | -0.17% | 0.67% | -0.94% | -0.55% | -0.30% | 0.67% | |
| CAD | -1.09% | -0.84% | -0.70% | -1.62% | -1.23% | -0.98% | 0.00% | |
| 澳幣 | 0.51% | 0.78% | 0.95% | 1.58% | 0.39% | 0.62% | 1.59% | |
| 日圓 | 0.14% | 0.36% | 0.53% | 1.21% | -0.40% | 0.23% | 1.21% | |
| 紐西蘭元 | -0.10% | 0.14% | 0.31% | 0.97% | -0.63% | -0.24% | 0.96% | |
| 瑞士法郎 | -1.09% | -0.84% | -0.67% | 0.00% | -1.61% | -1.23% | -0.98% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果投資者從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
印度盧比常見問題
驅動印度盧比的關鍵因素是什麼？
印度盧比是對外部因素最敏感的貨幣之一。原油價格（印度高度依賴進口石油）、美元價值（大部分貿易以美元進行）和外商投資水準都會對印度盧比波動產生影響。印度儲備銀行（RBI）直接幹預外匯市場以維持匯率穩定，以及印度儲備銀行設定利率水平，也是影響印度盧比的主要影響因素。
印度儲備銀行決策如何影響印度盧比？
印度儲備銀行（RBI）積極幹預外匯市場，以維持匯率穩定，進而促進貿易。此外，印度儲備銀行也試圖透過調整利率將通膨維持在 4% 的目標水準。印度央行上調利率通常會使印度盧比走強。這是由於 “套息交易”的作用，即投資者在利率較低的國家借款，然後將資金投放到利率水平相對較高的國家，並從中獲利。
影響印度盧比的宏觀經濟因素有哪些？
影響盧比幣值的宏觀經濟因素包括通貨膨脹、利率、經濟成長率（國內生產毛額）、貿易帳和外資流入。經濟成長率越高，海外投資就越多，推高印度盧比的需求。貿易帳赤字減少最終會導致印度盧比走強。印度利率上升，尤其是實際利率（利率減去通膨）對印度盧比也是有利的。風險環境會導致更多的外國直接投資和間接投資（FDI 和 FII）流入，這也有利於印度盧比。
通貨膨脹如何影響印度盧比？
通膨率處於高水平，特別是如果通膨水準相對高於與印度同類的國家時，通常會對印度盧比產生負面影響，因為這反映了供過於求導致的貨幣貶值。通貨膨脹也會增加出口成本，導致更多印度盧比出售外國進口商品，這對印度盧比構成利空。同時通膨上升通常會導致印度儲備銀行（RBI）提高利率，由於國際投資者需求增加，印度盧比看漲。通膨處在較低水平，則會產生相反的影響。