- 金價近期從數月低點反彈的基礎上乘勝追擊，攀升至兩週高點。
- 地緣政治緊張局勢、債券殖利率下降和美元疲弱繼續為金價提供支撐。
- 美國通膨可能提供有關聯準會升息路徑的新線索，並對金價波動提供一些推力。
週四亞洲時段，金價（XAU/USD）攀升至兩週新高，似乎有望延續近期自上週觸及的1810美元區域即七個月低點強勁反彈的走勢。由於中東地緣政治局勢緊張，貴金屬重新成為避險的首選，並因近期美元下跌獲得進一步支撐。除此之外，全球債券殖利率下降也成為另一個因素，使零收益資產黃金受益，並助長金價漲勢。
隨著金價最新上漲，金價現已收復了 9 月愈 30% 的跌幅，而且這一積極走勢似乎並未受到股市普遍利好基調的影響。這一點，再加上聯準會（Fed）即將結束升息週期的預期，顯示金價上行上行阻力仍然最小。不過，交易商可能更願意等待日內美國時段將公佈的美國最新消費者通膨數據。
每日市場動態摘要：地緣政治緊張局勢與聯準會鴿派政策持續支撐金價
- 以色列與巴勒斯坦伊斯蘭組織哈馬斯之間的戰爭衝突持續推動避險資金流向金價。
- 聯準會官員表示，近期美債殖利率飆升可能會降低進一步升息的必要性。
- 聯準會理事克裏斯多福沃勒（Christopher Waller）週三表示，市場利率上升可能會讓決策者“觀望”。
- 儘管潛在的通膨壓力持續減弱，但美國 9 月生產者物價指數增幅超出預期。
- 投資人似乎相信，聯準會的政策緊縮週期已接近尾聲，利率已經見頂。
- 10年期美債殖利率從上週觸及的 2007 年以來最高水準進一步回落。
- 美元進一步遠離 11 個月高點，成為支撐 金價的另一個因素。
- 9 月聯準會會議紀錄顯示，多數聯準會成員支持再加息一次。
- 現在，市場參與者期待最新的美國消費者通膨數據為聯準會今後升息政策路徑提供線索。
- 預計 9 月整體通膨將降至 0.3%，年率將降至 3.6%。
- 更受關注的核心通膨預計將保持穩定，月率為 0.3%，年率為 4.1%。
- 至關重要的通膨將影響聯準會今後政策舉措，並為大宗商品提供新的方向訊號。
技術分析：金價更有可能在 1,900 美元關口附近遭遇強勁阻力
隔夜金價持續突破 1,865-1,866 美元水平關口，可能已經進一步上漲至下一個相關關口 1,885 美元附近奠定了基礎。同時，日線圖技術指標雖然已經從負面區域回升，但尚未確認看漲傾向。因此，金價後續上漲走勢都很可能會遇到強大阻力，並在 1,900 美元整數關卡附近。不過，一些跟進買盤將成為看漲交易者的新觸發點，並提振金價挑戰目前位於 1,928-1,930 美元附近的 200 日均線。
另一方面，1,866-1,865 美元阻力突破點現在可能會構成支撐，然後是 1,853-1,850 美元。下一個相關支撐位在 1,835-1,833 美元附近，這是一個數日交易區間下行阻力突破點。如果金價跌破該下行阻力，則短期內看漲前景將得以否定，金價很容易重新測試上週觸及的數月低點1810美元附近。
本週美元價格
下表顯示了本週美元兌上市要貨幣對的波動百分比。美元對日圓最強勁。
| 美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | -0.55% | -0.78% | -0.53% | -0.75% | 0.03% | -0.67% | -0.94% | |
| 歐元 | 0.53% | -0.23% | 0.01% | -0.23% | 0.57% | -0.13% | -0.38% | |
| 英鎊 | 0.77% | 0.23% | 0.25% | -0.02% | 0.80% | 0.08% | -0.15% | |
| 加幣 | 0.53% | -0.02% | -0.25% | -0.22% | 0.56% | -0.14% | -0.40% | |
| 澳幣 | 0.75% | 0.25% | 0.02% | 0.27% | 0.82% | 0.10% | -0.14% | |
| 日圓 | -0.04% | -0.59% | -0.81% | -0.54% | -0.87% | -0.75% | -0.96% | |
| 紐西蘭元 | 0.68% | 0.15% | -0.08% | 0.16% | -0.10% | 0.73% | -0.26% | |
| 瑞士法郎 | 0.90% | 0.39% | 0.15% | 0.41% | 0.15% | 0.95% | 0.24% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果投資者從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
黃金常見問題
為什麼市場投資黃金？
黃金在人類歷史上扮演著重要角色，因為黃金被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了黃金閃耀和珠寶用途外，貴金屬還被普遍視為避險資產，這意味著在動盪時期，黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府，因此也被普遍視為對沖通膨和貨幣貶值的工具。
哪些機構購買最多黃金？
央行是黃金最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本幣，央行傾向於將儲備多樣化併購買黃金，以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會數據顯示，2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸，價值約 700 億美元。這是有紀錄以來最高的黃金年購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體央行正迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何？
黃金與美元和美國國債呈現反向關係，這些都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時，金價往往會上漲，使投資者和央行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往打壓黃金價格，而風險資產拋售往往利多貴金屬。
黃金價格取決於哪些因素？
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，都會因黃金避險地位而使金價迅速攀升。作為一種零收益資產，黃金往往會隨著利率的降低而上漲，而貨幣成本上升通常會拖累黃金。不過，由於黃金是以美元（金價）計價的，因此大多數走勢取決於美元（USD）的表現。美元走強傾向於打壓金價，而美元疲弱，則金價將獲得提振。