市場
市場在上週稍早的疲軟走勢之後，上週五進入盤整階段。對於核心債券來說，這意味著歐洲貨幣聯盟9月份的通膨數據(月率0.3%，年率4.3%)結束了猛烈的拋售;核心利率同比增長4.5%)支持了歐洲央行10月份跳過加息週期的理由，並有助於在短期內為歐洲貨幣聯盟核心債券提供一個底部。德國殖利率曲線的日變化範圍在-5.2個基點(30年期)和-11.3個基點(5年期)之間。曲線的腹部比機翼表現得更好。德國國債表現優於美國國債，但這在一定程度上是由於美國國債在周四晚間的美國交易時段已經反彈。美國公債殖利率較溫和地下跌0.4個基點(30年期)至1.5個基點(3年期)。 8月美國個人消費支出平減指數(整體月率0.4%，年率年比3.5%；核心月率0.1%和年率3.9%)也顯示，看空債券的趨勢暫時暫停。隨著利率調整，股市獲得了一些喘息空間。歐洲主要股指收盤上漲約0.5%，但遠低於盤中高點。從技術角度來看，上週五的走勢表明，高風險資產仍將面臨艱難環境。美國股市開盤走高，但收盤時下跌0.5%(道瓊指數)。儘管上週末出現了回調，但美元自7月中旬以來的上升趨勢仍然存在。貿易加權美元兌美元匯率盤中低點報105.66，收盤時接近持平於106.17。歐元兌美元在收於1.0573之前達到1.0617的盤中高點。
美國國會避免了政府關門，在兩黨支持下通過立法，將撥款延長至11月中旬。儘管中國本週閉市，但這有助於亞洲有一個更好的開始。美國國債缺口收低。今天的生態日曆以美國製造業ISM為中心，開啟了資料密集的一周，其中還包括JOLTS職缺，ADP就業，服務業ISM，每週失業救濟申請和就業人數。聯準會主席鮑威爾參加了圓桌會議，但不清楚他是否會觸及貨幣政策或票據。本週我們將以盤整的觀點開始，即核心債券可能回升，美元動能減弱。從風險的角度來看，好於預期的美國經濟數據很容易重新引發拋售，因為市場並未與聯準會今年稍晚再次升息的跡象保持一致。
新聞及觀點
在周六的斯洛伐克議會選舉中，前總理菲科的斯梅爾黨成為最大黨。它獲得了22.94%的選票。菲科持親俄立場，希望結束對烏克蘭的軍事援助。他也反對歐盟的一些政策，包括移民和氣候問題。 Smer黨最接近的競爭者，歐洲議會副主席邁克爾·西梅卡(michael Simecka)領導的支持歐洲貨幣聯盟的PS黨，獲得了低於預期的17.96%的選票。前總理佩萊格裏尼所屬的社會民主黨“聲音黨”獲得14.7%的選票。這次選舉的投票率為68.51%，比以往的選舉高。總統祖扎納·卡普托娃今天將任命菲科組成新政府。分析人士預計，菲科將試圖與他的社會主義工人黨(Smer Party)、哈拉斯黨(Hlas Party)和民族主義進步黨(SNS Party)組成政府。該聯盟將在議會總共150個席次中獲得79個多數席次。
日本央行的短觀季度調查顯示，日本企業連續第二季對經濟活動變得更加樂觀。整體大型製造業指數從5升至9。此外，該產業的前景也從9分提升至10分。大型非製造業指數從23升至27，這是自1991年最後一個季度以來的最高水平，因為在當局解除了冠狀病毒限制後，該行業出現了反彈。尤其是住宿、餐飲業的公司表現出了很高的信心。非製造業的前景也有所改善(從20上升至21)，但低於預期。中小企業的情緒基本上穩定。短觀調查顯示，日本企業考慮到本財年美元兌日圓135.75的水平。在通膨方面，日本企業仍預期未來三年消費者物價通膨率為2.2%。今天上午，美元兌日圓匯率為149.75，日圓繼續走弱。日本10年期公債殖利率觸及0.78%的新周期高點。