歐洲央行利率決議前美元持平

• 美元上漲，不過幅度很有限，目前正在尋找方向。
• 所有目光都集中在大西洋彼岸的歐洲央行會議上。
• 預計美元指數將因 PPI 和零售銷售數據上掀起波瀾。

美元（USD）在試圖走高並保持其 "美元之王 "地位的過程中面臨著下一個重大障礙。首先，歐洲中央銀行（ECB）將於本週四舉行利率決議。市場對此次會議的可能結果看法不一，加息或不加息的可能性各佔一半。

歐洲央行利率決議和聲明將於北京時間 20:15 發布，比美國生產者物價指數和零售銷售數據早 15 分鐘。預計波動性將大幅回升，美元將全線波動，尤其是歐元/美元將成為波動性最大的貨幣對。

每日摘要：美元爆炸性上漲

• 就在歐洲央行利率決議前幾小時，中國人民銀行（PBoC）將存款準備金率下調了 0.25%。人民幣兌歐元和美元匯率略有回落。此次下調在分析師的意料之中，並未引發任何大的市場波動。
• 預計週四宏觀經濟和央行兩方面都將有大動作。
• 北京時間 20:15，歐洲中央銀行（ECB）將發布最新的利率決議。市場對存款利率上調 25 個基點至 4% 或維持 3.75% 不變的預期各佔一半。
• 北京時間 20:30，美國將公佈一系列數據。最重要的數據是生產者物價指數（PPI）。預計 8 月份的年增長率將從 0.8% 上升至 1.2%。核心 PPI（不包括食品和能源等波動較大的部分）預計將從 2.4% 下降到 2.2%。
• 北京時間 20:30 的另一項重要數據是零售銷售數據。 8 月份整體零售銷售預計增長 0.2%，低於 7 月份的 0.7%。除汽車外的零售銷售預計將從 1%上升至 0.4%。請注意此前報告數據的任何修正，這可能會引發膝衝反應。
• 20:45 左右，歐洲央行行長克裏斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）將上台就歐洲央行的利率決議發表評論。
• 宏觀經濟日程將於格林威治時間 22:00 結束，屆時將公佈美國 7 月份商業庫存數據。預期是在 6 月份停滯之後小幅增長 0.1%。
• 本週四亞洲股市表現優異，日本和中國股指雙雙上漲。歐盟委員會主席烏蘇拉-馮德萊恩發布新規定，支持當地電動汽車製造商，並加大中國向歐盟傾銷廉價電動汽車的難度，歐洲股市週三走高。
• 芝加哥商品交易所集團的美聯儲觀察工具顯示，在最近的美國通脹數據公佈後，市場認為美聯儲在 9 月份的會議上維持利率不變的可能性為 97%。
• 基準 10 年期美國國債收益率報 4.25%，由於新債發行量略有放緩，收益率小幅回落。

美元指數技術分析：關注歐元

美元週四走勢將在很大程度上取決於歐元的走向。一旦所有數據出爐，市場決定歐洲央行利率決議是鷹派還是鴿派，歐洲央行利率決議將對美元指數（DXY）產生二元影響。預計在格林威治時間 12:00 至 14:00 （北京時間20：00-22：00）之間將出現一個非常不穩定的時段，在所有塵埃落定之前可能找不到真正的方向。

需要關注的新高是 105.16，既是上週四的高點，也是六個月的高點。美元指數首先需要收復本週一的失地，並突破 104.93 的高點。突破105.16 之後，下一個需要關注的水平是 105.88，即 2023 年的高點。

本週一，104.44 支撐住了市場，避免了 DXY 進一步拋售。 8 月 25 日的高點起到了關鍵作用。如果本週二的升勢出現逆轉，104.44失守，則可能出現大幅下挫，跌至 103.04 位，200 日均線在此將起到支撐作用。