對於一致性賺錢的交易，使用機械系統就是最佳的方式。如果你知道自己的系統能夠長期賺錢，你就比較容易接受信號，並且在虧損期間按照系統信號進行交易。如果你在交易中依賴自己的判斷，你可能會發現恰恰應該勇敢時你卻膽怯，而恰恰應該膽怯時你卻勇敢。
海龜所用的交易系統是一個完整的交易系統。這是我們取得成功的一個主要因素。我們的系統使我們更容易地進行一致性的、成功的交易，因爲它沒有給交易員的判斷力留下重要的決策任務。
好的交易無關乎對與錯，只代表正確的交易。如果你想成功，你必須把眼光放長遠，忽視個別交易的個別結果。頗有諷刺意味的是，大多數交易者不光對未來考慮過多，對過去同樣考慮過多。他們會念念不忘過去所做的事，過去所犯的錯誤，還有過去那些失敗的交易。從整體角度觀察過去，不會特別重視近期的事件。最近一段時間並不比歷史上的其他任何時期更重要。避免近期偏好的能力是成功交易的一個重要成分。
有三種偏差是你必須不惜一切代價去克服的，那就是近期偏好，對“正確性”的執迷以及預測未來的衝動。要克服第三種偏差，你必須從概率的角度來考慮未來，而不是擺出一副預測的架勢。交易中充滿了不確定性。你不知道一筆交易會不會賺錢。你充其量相信，從長期來看，你的回報將大於你的風險水平。
每一筆交易都有可能賺錢，但可能性最大的結果是賠錢。我們也知道，有些交易會得到中等回報，有些是大捷。但最終看來，勝利的成果足以彌補失敗的損失，我們總會贏利。從概率角度考慮問題，正因爲如此，我們在面臨巨大的風險和不確定性時依然信心十足。
許多人喜歡把自己的失敗歸咎於其他人，或者歸咎於不受自己控制的外部環境。他們會責怪每一個人，除了他們自己。不愿對自己的行爲和行爲結果負責也許就是他們最重要的原因。不要責怪任何人給了你壞的建議，也不要責怪任何人沒有把祕訣告訴你。如果你做了愚蠢的事，要從錯誤中學習，不要裝做沒有犯錯。然後去想辦法避免再犯同樣的錯誤。
能否掌控優勢就是專家與業余者之間的區別。忽視了這一點，你就會輸給那些沒有忽視這一點的人。例如在賭局中，如果你沒有優勢，從長期來看你肯定會輸。交易中的優勢是指一種可以利用的統計學優勢，它以市場行爲爲基礎，而這些市場行爲是會重復發生的。在交易世界中，最好的優勢就來自於人類認知偏差所釀成的市場行爲。
交易的首要目標應該是生存。時間站在你這邊。一個期望值爲正的系統或方法早晚會給你帶來財富，有時候是你做夢也想不到的巨大財富。但這一切有一個前提條件——你必須留在遊戲場中。未來的不確定性就是交易的難點所在，而每個人都不喜歡不確定性。遺憾的是，市場不可預測的不爭的現實，你最多只能希望得到一種在長期內有效的方法。因此，你的方法應該盡可能地降低交易中的不確定性。市場本身已經夠不確定了，再用蹩腳的資金管理去平添一份不確定性，豈不是荒唐透頂。
要控制損失，最重要的一件事就是在入市之前就確定退出的標准。一旦價格到達了你的止損標准，你必須退出——堅定不移，無一例外。猶豫和動搖終將釀成災難。