追漲殺跌乃是一般投資人的投資習慣。看到股票、債券等證券價格上漲，就忍不住要跟風买入;而證券下跌之後，就認爲自己判斷失誤，虧損也要拋出。在一個單邊的市場中，追漲殺跌雖可獲利，但需要准確地判斷大盤走勢。如果接了上漲過程中的最後一棒，或是在底部反轉前一刻拋出，或是在一個震蕩的走勢中，追漲殺跌則可能使投資人損失慘重。
想避免追漲殺跌帶來的風險，我們需要更多地關注資產配置。每個投資人可根據自己所要求的投資回報、所能承受的風險、投資時間、對流動性的需求等進行資產配置，選擇適合自己的資產類別及確定各類別的份額，並根據資本市場的變化及投資人情況的變化，及時進行調整。由於各資產類別之間的表現不盡相同，資產配置將降低投資人整體投資組合的風險。
比如說，債券，尤其是高等級的債券(國債等)，與股票的聯動性較小，甚至是反向聯動。如果投資人同時持有這兩類資產，則有助於抵消整體風險。如當投資人信心較低時，資金會從股市撤離，造成股價回落，但同時，資金會湧向國債等較安全的投資工具，造成國債價格上揚。投資人在股市上的損失可以部分地從債市上獲得彌補。
另外一個避免追漲殺跌的辦法是分散入市時點。選擇入市時間對投資業績表現是非常重要的。可是，實證研究證明，預測入市時間是非常困難的，即使對投資專業人士來說也是這樣。所以，長期而言，保持資產配置比例勝過持股不動，而靜態地持股不動，又勝過追高殺低。對個人投資者而言，一個簡單的辦法是通過分散入市時點來分散擇時的風險。例如，可以每月儲蓄1000元購买證券資產(如果認爲麻煩，也可以每兩月或每季度購买)，這種方法對剛工作的年青人或是證券市場上的新手特別適用。不過，隨着投資時間延長，投資人的資產總額不斷上升，如果仍保持每月投資1000元，相對於投資的資產總額已經是一個很小的比例，分散時點的作用會非常有限。
對一般投資人而言，進行資產配置和分散入市時點需要花大量時間及精力看股市行情，研究報紙上的新聞及報告，每月還要按比例購买證券資產，費時費力，不如選擇合適的基金，每月定額購买，就可以達到資產配置分散風險的目的了。如果投資人自身狀況或對證券市場預期發生變化，需要調整資產配置，則只要轉換到其他合適的基金就可以了。