行情回顧:
上周隨着美國總統大選的塵埃落定,市場波動性逐漸增加。周一由於新冠疫苗橫空出世的消息,市場出現暴動行情,黃金暴跌原油暴漲美股暴漲,隨後幾個交易日市場基本進入調整形態,黃金連續反彈四天再度回到1900美元關口,原油自43美元高位回落至40美元關口附近。由於美元指數的持續回落,歐元和英鎊紛紛上衝至年內高點附近。美股在美國大選後持續走強,目前瀕臨30000大關。
基本面分析:
一、新冠疫苗研發獲得突破性進展上周市場最重磅的消息莫過於新冠疫苗的研發獲得突破性進展,全球風險資產紛紛大漲。德國生物新技術公司和美國輝瑞制藥有限公司近日發表聯合聲明表示,兩家公司合作研發的一款候選新冠疫苗有效性超過90%。在疫苗研發利多消息的提振下,全球經濟有望在此後迎來真正的全面復蘇,停擺的商務與休闲活動有望全面重啓。消息出爐後,黃金受避險情緒緩解影響大幅下跌超過100美金。原油瘋狂上漲,次日創下43美元的反彈新高。美股和外匯市場紛紛強勢攀升,周一市場進入狂歡狀態。但隨後市場逐漸恢復理性,進入調整形態。
美聯儲主席鮑威爾認爲,最新疫苗消息對經濟復蘇無疑是個好消息,但近期隨着新冠肺炎病毒的傳播速度加快,未來幾個月可能面臨挑战。鮑威爾說,評估疫苗對經濟走勢的影響還爲時過早。總體而言,美國經濟復蘇“有點放緩”,但仍走在堅實的道路上。考慮到此前復蘇的速度和力度,經濟放緩是可以理解的。
二、美國大選尚特朗普仍未認輸刺激方案遙遙無期
美國大選在上周依然吸引了全球的目光,拜登勝選的消息激勵了市場,盡管特朗普並沒有認輸,周五的事態發展大大減少了特朗普翻盤的選項。盡管他一再聲稱廣泛存在的欺詐影響了選舉結果,但他的法律團隊未能提供證據證明這一點,聯邦和州官員表示這場大選是美國歷史上最安全的一次。投資者預期拜登當選後有望推出更大規模的刺激計劃,這令美元大幅走弱,美國股市大漲,道指逼近30000關口。美國總統特朗普試圖推翻當選總統拜登獲勝結果的努力遭遇重大挫折,多家電視新聞網預測拜登贏得佐治亞州,同時,特朗普在另外三個關鍵州發起的訴訟中失利。在亞利桑那州,特朗普陣營放棄了指控存在大範圍違規行爲的訴訟。周五發生的這一切大大減少了特朗普翻盤的選項。
知情人士透露,特朗普政府將退出有關新刺激方案的談判,留下參議院多數黨領袖米奇·麥康奈爾恢復與衆議院議長南希·佩洛西僵持良久的對話。這樣的話,將大大降低1月之前出台萬億美元刺激方案的可能性。總統特朗普承諾過在大選後尋求大規模刺激政策,甚至說他會批准一個2萬億的法案,但一直專注於試圖在战場州推翻當選總統拜登的勝利。這使談判陷入僵局,麥康奈爾和佩洛西都沒有放棄先前的立場,盡管疫情的進一步蔓延可能削弱美國經濟從上次防疫封鎖中的復蘇。
三、歐美疫情依然嚴峻,原油需求前景黯淡
上周歐美疫情持續惡化,衝擊原油全球需求前景。據統計:周五美國至少新增177620例新冠肺炎確診病例,累計確診達1076萬例;新增死亡1173例,至少新增1342例死亡病例,累計死亡達244324例。歐洲近來新冠疫情反彈,多國表示目前的防疫封鎖措施不會放松,如果疫情加速蔓延,將實施更嚴格的防疫政策。新冠確診病例飆升引發更嚴格的往來限制,意味着石油輸出國組織(OPEC)及其減產盟友可能會三思今年稍早所達成的放松限產的決定。
隨着全球疫情防控措施的回歸打擊燃料需求,OPEC再度下調未來一年該組織需要供應的原油量預測。OPEC表示,即使宣布疫苗方面有突破,疫情效應明年也將持續;石油需求的復蘇將受到嚴重阻礙,運輸和工業燃料需求的疲軟現在預計將持續到2021年中期。
四、歐英央行力圖自救,脫歐談判迷霧重重
歐洲近來新冠疫情反彈,多國表示目前的防疫封鎖措施不會放松,如果疫情加速蔓延,將實施更嚴格的防疫政策。歐洲央行上月暗示,將在年底前出台進一步的貨幣刺激措施。當時,歐洲央行保持政策不變,但表示12月份可能會根據即將公布的數據進行“調整”。拉加德在11月11日表示,歐洲央行可能會進一步削減銀行借貸成本,並調整其與疫情相關的資產購买計劃。英國央行行長貝利表示,現在的量化寬松規模和速度可能不如3月份那么重要,疫苗消息與英國央行預測的假設基本一致,疫苗消息开始減少不確定性的權重,必須審慎以對,因爲疫苗試驗仍有一段路要走,量化寬松的目標不是政府債務的利率,而是整體經濟。
本周的焦點將在於英國和歐盟之間於11月底“最終期限”前的最後一輪英國脫歐貿易談判。目前爲止,雙方在漁業和其他關鍵領域的僵局看來進展無多。我們保持謹慎的樂觀,並預期雙方會達成貿易協議,這將提振英鎊。同時,雙方只達成部分退歐協議仍然是不可忽略的風險,這在現階段也是一種可能,剩余的部分可能延伸至2021年再繼續進行談判。總之,未來一周對於英鎊而言將是異常動蕩。
本周美國大選的相關消息仍是市場關注的焦點,尤其是特朗普的一系列行動將有望繼續推升市場風險情緒;此外還需關注新冠疫苗的消息,歐美疫情依然嚴峻,是否有好轉的消息。油市方面關注OPEC+舉行聯合部長級監督委員會會議。經濟數據方面,重點關注美國10月零售銷售數據和美國CPI數據。若數據不佳將有望助推黃金再度上行,EIA數據上周令市場大感意外,本周是否繼續大幅增加值得關注。此外本周美聯儲多位官員以及歐洲央行行長拉加德將發布諸多言論,行情仍將有望火爆上演。
技術面分析:
黃金周线圖,黃金探底回升,大跌後逐步反彈,重回1900美元關口,1850美元經受住空頭打壓,周线以中陰线收盤,本周有望小幅反彈後繼續下探,關注1920附近壓力,目前黃金上方壓力重重,不宜過分樂觀金價的上漲空間。日线圖,金價跌破布林帶中軌1910支撐,市場轉入空頭結構,均线系統形成空頭壓制,60周期均线和100周期均线都在1930形成重要壓力。MACD指標,雙线在零軸附近走平,本周金價偏衝高回落,關注1920美元的壓力和1860的支撐,先多後空。
黃金:1900-1905做空,止損1915,止盈1880、1865、1850
黃金:1850-1860做多,止損1840,止盈1880、1900、1910
原油周线圖,以大陽线收盤,周线扭轉跌勢,43美元的壓力凸顯,市場震蕩趨勢並未改變,油價重返布林帶上軌,周线級別偏慣性上漲,關注42美元壓力。日线圖,原油均线系統高位形成壓制,布林帶上軌43美元壓力較強,60周期均线在40美元形成支撐,MACD指標,上漲動能增加,雙线金叉下行,本周油價有望上探41.80美元關口後繼續回落,關注42美元壓力和39.50美元支撐,操作上先多後空。
原油:41.30-41.50做空,止損41.80,止盈40.50、40.00、39.40
歐元周线圖,歐元上周探底回升,以大陽线收盤,歐元衝破1.1800關口,市場多頭力量釋放,1.1900壓力較強,周线有望形成調整,關注1.1950的壓力。日线級別布林帶开口,中軌支撐在1.1750附近形成支撐,布林帶上軌1.1930壓力即將突破,MACD指標,上漲動能增加,有可能會形成頂背離形態。整體看,歐元本周依然傾向於反彈後繼續下跌,關注1.1950壓力和1.1800支撐,操作上保持逢高做空的思路。
歐元:1.1920-1.1940做空,止損1.1970,止盈1.1850、1.1800、1.1750
英鎊周线圖,英鎊上周探底回升,以中陽线收盤,英鎊重回1.3250附近,市場重回強勢格局,布林帶上軌在1.3300形成強壓制,布林道中軌1.3150關口宣告突破,目前布林下軌1.2850有一定支撐。日线圖英鎊受到布林帶上軌1.3170的壓制,均线系統較爲紊亂,有調整需求。MACD指標,上漲動能增加,頂背離形態有望形成,整體看,英鎊本周傾向於震蕩衝高,關注1.3260壓力和1.2900支撐,不排除再度突破上行的可能,操作上保持高位做空的思路。
英鎊:1.3180-1.3200做多,止損1.3140,止盈1.3250、1.3260、1.3300
英鎊:1.3280-1.3300做空,止損1.3320,止盈1.3220、1.3160、1.3100
綜合分析,
英超西漢姆官方合作夥伴SMFX首席分析師RONALDO認爲,上周市場基本被美國大選的局勢主導,投資者預期拜登當選後有望推出更大規模的刺激計劃,這令美元大幅走弱。黃金在經歷了大幅調整後重新开啓新一輪反彈之路,不過1900美元關口依然是市場心理重要壓制位。今日金價有望嘗試突破,警惕市場行情的調整。原油在上周受到新冠疫苗消息影響而一路暴漲至43美元,但空頭打壓令油價重回40美元關口,原油經歷此番大起大落後,短期內將繼續陷入40美元區域的震蕩。歐元在受到新冠疫苗和美元指數大跌的利好推動,重新回到1.1800上方,而歐洲央行加碼刺激措施的前景、歐盟復蘇基金及英國脫歐貿易談判達成協議的機會上升,有助於歐元重新試探1.20附近的近期高點。英鎊上周表現喜人,回到1.3250的高位後進入調整,本周脫歐談判如果有新的進展,將有助於英鎊再度上探。美股在上周整體處於上行節奏,但仍然未能強勢突破30000點大關,本周關注美股的進一步突破。
本周美國大選的相關消息仍是市場關注的焦點,尤其是特朗普的一系列行動將有望繼續推升市場風險情緒;此外還需關注新冠疫苗的消息,歐美疫情依然嚴峻,是否有好轉的消息。油市方面關注OPEC+舉行聯合部長級監督委員會會議。經濟數據方面,重點關注美國10月零售銷售數據和美國CPI數據。若數據不佳將有望助推黃金再度上行,EIA數據上周令市場大感意外,本周是否繼續大幅增加值得關注。此外本周美聯儲多位官員以及歐洲央行行長拉加德將發布諸多言論,行情仍將有望火爆上演。各位投資者在交易的時候需務必控制好風險,防止不可控因素帶來極端性行情。
以上觀點,純屬個人建議,僅供參考。
2020-11-16