一、A股PK股指期貨
1、單邊做多與雙向交易的區別
A 股股票只能單邊做多，也就是說，只能一門心思盼漲。自己买的股票從5元漲到10元，才能賺錢。而如果出現連續下跌，10元跌到5元，那么一不小心就會被套。最多呢，
就是空倉避險,但那也是在空耗時間；
相比而言，股指期貨則靈活得多。上漲時可以做多,下跌時可以做空,只要方向判斷正確，漲跌都可以賺錢。
2、T+1 與 T+0 的區別
A 股股票施行的是 T+1 交易制度，也就是說，今天买的股票，要明天才能賣。因此，如果上午买進股票，下午突然大跌，那也沒辦法，只能眼睜睜地看着了；
股指期貨施行的是 T+0 交易制度，當天放的多單，當天就可以平倉。而且，還可以立馬开空單。只要手腳夠快，一天可以交易無數次。
3、全額买賣與保證金交易制度的區別
A 股股票施行的是全額买賣制度，也就是說，想要买200塊錢一股的貴州茅台，至少要2萬元。因此最低买入數量是一手，一手等於100股;股指期貨用的是保證金制度，如果按10%的保證金算，要完成2萬元的交易，只需要2千元就可以了。當然，股指期貨的交易對象是股指，比如，滬深300指數期貨每點300元,對應滬深300指數點位是2000點，則一手合約的交易金額爲60萬元。按照10%的保證金算，6萬元即可交易。
4、實打實漲跌與槓杆效應的區別
A 股股票的漲跌是實打實的，即10元漲10%，得1元，變成11元，中間實現的收益
也是 10%；
股指期貨的漲跌是成倍放大的，即如果滬深300指數從2000點漲到2200點，一手合約的價格從60萬漲到66萬元，對比保證金6萬元，實現的收益是100%。因此保證金制度實現了槓杆效應，讓利潤翻倍。
總結：
A 股的交易制度比較呆板，甚至可以說是僵硬，單邊做多的T+1制度，再加上10%的漲跌幅限制，嚴重地制約了投資者的思維，讓A股市場的投資者一個個地都變成了木魚腦袋。當然，僵硬有僵硬的好，沒有保證金制度和槓杆效應，風險的確是要小一些。只是，制度的缺陷，思維的僵硬，容易導致暴漲暴跌、牛短熊長。2001年到2005年，熊了5年；2006年到2007年，牛了2年；2008年到2012年，又熊了5年。
二、滬深300指數期貨PK恆生指數期貨
1、門檻
滬深300指數期貨的門檻被監管層扭曲地設爲50萬元人民幣，美其名曰控制中小投資者的風險，實際上是分三六九等；恆生指數期貨基本可以說是沒有門檻，只要能买得起一手合約，就可以參與。因此，參與恆指期貨，只需要7萬元左右，使用子账戶交易僅需1萬元。
2、成熟度
滬深300指數於2005年4月8日發布，滬深300股指期貨則是在2010年4月由推出 。
截止目前，滬深300股指期貨運行大約兩年半。由於推出的時間點正處熊市，因此，機構的慣性思維是做空，使勁做空；恆生指數於1969年11月24日公开發布，恆生指數期貨則於 1986年5月推出，那時,上交所和深交所都還沒成立。小型恆生指數期貨合約於 2000年10月9日推出，目前也已經歷了12年的春秋。而且，香港是全球四大自由貿易港之一，金融市場相比大陸要成熟得多。
總結：
滬深300指數期貨由於和A股貼近，所以對於A股股民而言比較熟悉。但是不能不說，滬深300指數期貨一點都不親民，門檻高，讓這個本可以作爲避險工具，成了機構和少部分大戶操控市場、玩弄散戶的工具。相對而言，恆生指數期貨因爲槓杆比例大，短线漲跌的風險也大，但有嚴刑峻法做後盾，整體運行平穩，技術分析也就更爲有效。
目前大陸的金融市場相對比較封閉，大陸的投資者想要參與香港的恆生期指，難度還是不小的。當然，內地的一些大型國企金融機構已經打通了兩地的通道，這也是我們內地投資者之福