- 美元/離岸人民幣在周一擴大漲勢至7.2935
- 中國人民銀行自2023年8月以來首次下調主要的基準貸款利率以提振經濟
- 聯準會今年降息押注上升可能打壓美元並限制該貨幣對的上行空間
美元/離岸人民幣連續第三日上漲，於週一亞市交投於7.2935附近。中國人民銀行意外降息提振該貨幣對上揚。
週一早些時候，中國央行宣布將一年期貸款最優惠利率（LPR）（銀行向客戶發放貸款的基準利率）從3.45% 下調10 個基點至3.35%，並將五年期貸款最優惠利率從3.95% 下調至3.85%。此外，中國人民銀行自 2023 年 8 月以來首次下調了主要短期政策利率。 7 天期逆回購利率從 1.8% 下調至 1.7%。
另一方面，聯準會降息前景可能會削弱美元並限制該貨幣對的上行空間。紐約聯邦儲備銀行主席威廉斯在上週五表示，可能需要在未來幾個月降息，但不會在7月會議上。
與此同時，聯準會理事克裏斯托弗-沃勒（Christopher Waller）表示，未來幾個月通膨率將繼續回落指向聯準會2%的目標，並補充說，降低政策利率的時間越來越近了。根據 CME 聯準會觀察工具，投資者目前對聯準會在 7 月會議上採取行動的幾率的定價低於 5%，並定價聯準會在9月降息機率接近100%。
利率常見問題
什麼是利率？
利率是金融機構向借款人收取的貸款費用，也是向儲蓄人和存款人支付的利息。利率受基準貸款利率的影響，基準貸款利率由中央銀行根據經濟變化而設定。中央銀行的任務通常是確保物價穩定，這在大多數情況下意味著將核心通膨率設定在 2% 左右。如果通膨率低於目標，中央銀行可能會下調基本貸款利率，以刺激貸款和推動經濟。如果通膨率大幅超過 2%，中央銀行通常會提高基本貸款利率，試圖降低通膨率。
利率如何影響貨幣？
利率上升通常有助於加強一國貨幣，因為它使該國成為對全球投資者更具吸引力的資金存放地。
利率如何影響黃金價格？
高利率總體上會對黃金價格產生影響，因為高利率會增加持有黃金的機會成本，而不是投資於生息資產或將現金存入銀行。如果利率高，通常會推高美元價格，而黃金是以美元計價的，這就會降低黃金的價格。
什麼是聯邦基金利率？
聯邦基金利率是美國銀行相互借貸的隔夜利率。它是聯準會在 FOMC 會議上經常引用的標題利率。它被設定為一個區間，例如 4.75%-5.00%，但報價數字為上限（在這種情況下為 5.00%）。市場對未來聯準會基金利率的預期由CME FedWatch工具跟蹤，該工具決定了許多金融市場對聯準會未來貨幣政策決定的預期。